В фокусе недели: отчетности Bank of America, Goldman Sachs, Netflix, Alcoa

Эти и другие компании отчитаются по результатам истекшего квартала на этой неделе
PIXABAY

Сезон отчетности в США набирает обороты. На этой неделе внимание инвесторов будет, как и в прошлую пятницу, вновь приковано к крупнейшим банкам. Велик будет интерес к квартальным результатам алюминиевого гиганта Alcoa и стримингового сервиса фильмов и сериалов Netflix. Выхода финансовой отчетности российских эмитентов на неделе не предвидится. «Ведомости» изучили, чего ждут аналитики с Уолл-стрит от отчетов и акций этих компаний

Понедельник, 17 января

В понедельник торги на американском фондовом рынке проводиться не будут в связи с федеральным праздником США – Днем Мартина Лютера Кинга. 

Выхода значимой отчетности на этот день не запланировано. 

Вторник, 18 января

В этот день выйдут отчетности крупных компаний финансового сектора. Ключевыми станут квартальные результаты Bank of America и Goldman Sachs. Оба раскроются перед открытием рынка.

Bank of America ($47,91) входит в четверку крупнейших банков США и является самым крупным американским банковским холдингом по размеру активов. Его капитализация составляет $392 млрд, а акции за последний год выросли в цене на 45%.

Аналитики ожидают, что Bank of America (BofA) в IV квартале способен получить чистую прибыль в размере $0,76 на акцию при выручке $22,19 млрд. 

В условиях ускорения инфляции до максимальных за 40 лет уровней позиция ФРС становится все более «ястребиной», и это, как считают многие эксперты, послужит катализатором роста банков. Повышение ставок и ускорение роста кредитования – два важнейших фактора, которые повышают оптимизм инвесторов в отношении банков, отмечают аналитики Raymond James. В Morgan Stanley также оптимистичны в отношении банковского сектора. Банки всегда опережают динамику индекса S&P 500 в период роста ставок. Повышение ставки ФРС на 25 базисных пунктов добавит банкам около 1,5% прибыли на акцию, отмечают аналитики Morgan Stanley, а Федрезерв, по всей видимости, в 2022 г. может повысить ключевую ставку более чем на четверть пункта. 

Большинство аналитиков, опрошенных MarketWatch (17 из 28), рекомендует покупать акции BofA. 

Аналитики JPMorgan считают, что акции BofA могут подорожать на 8,5% от текущего ценового уровня до $52,5 за штуку. В Barclays годовая цель по акциям банка установлена на отметке $58 (+21%). В UBS повысили рейтинг акций Bank of America с «нейтрального» до «покупать» и годовую цель бумаг с $37 до $64 за штуку (рост более чем на 33,5%). Эксперты UBS дополнительную ценность Bank of America видят в том, что он «готов стать постоянным победителем в грядущем экономическом и процентном цикле, подобно тому, как JPMorgan доминировал в восстановлении после глобального финансового кризиса, превосходя его по прибыльности».

Goldman Sachs (GS) ($380,94) – один из крупнейших в мире инвестиционных банков, капитализация которого достигает $127 млрд.

Акции банка выросли почти на 27% за последние 12 месяцев – их динамика за прошлый год не была столь впечатляющей, как у акций BofA, но в 2022 г., как считают на Уолл-стрит, бумаги могут показать значительный рост. 

В начале января ряд аналитиков обновил свою оценку инвестбанка. 

Аналитики UBS видят в бумагах Goldman Sachs потенциал роста на 9,2% до отметки $416. В Bank of America считают, что акции инвестбанка способны вырасти за год на 25% до $475. В Seaport Global установили годовую цель по бумагам на отметке $487 (+27,8%). Оптимистичнее всех прогноз у аналитиков Barclays – они ожидают удорожания бумаг на 45,6% до $556 за штуку.

В этот день также отчитываются:

The Charles Schwab (SCHW) ($95,53) – капитализация компании $180,61 млрд. 

Прогноз: по выручке $4,78 млрд, по EPS $0,8768.

PNC Financial (PNC) ($222,20) – капитализация компании $93,91 млрд. 

Прогноз: по выручке $5,14 млрд, по EPS $3,26.

Truist Financial Corp (TFС) ($18,16) – капитализация компании $89,99 млрд. 

Прогноз: по выручке $5,59 млрд, по EPS $1,13.

Среда, 19 января

Американский финансовый конгломерат Morgan Stanley ($98,88), владеющий крупнейшим брокерским бизнесом в мире, сообщит о доходах за IV квартал перед открытием рынка. Капитализация банка составляет $177,43 млрд, за год его бумаги подорожали на 31,4%.

Аналитики с Уолл-стрит ожидают, что чистая прибыль банка увеличится на 1% до $1,94 на акцию, а выручка увеличится на 7% до $14,558 млрд. В III квартале банк нарастил прибыль за счет резкого увеличения объемов инвестиционно-банковских услуг, прежде всего по сделкам слияний и поглощений и IPO. Вопрос в том, насколько прибыльным было это направление бизнеса банка в IV квартале на фоне распространения омикрона и решения ФРС вести более агрессивную позицию в отношении инфляции.

Кит Горовиц из Citi повысил рейтинг бумаг Morgan Stanley с «нейтрального» до «покупать», а годовую цель со $105 до $115 (+16%). Аналитик Barclays Джейсон Голдберг повысил целевую цену акций Morgan Stanley 3 января со $110 до $123 (+24,4%), сохранив рейтинг «выше рынка». Он ожидает, что акции банков будут продолжать опережать рынок в 2022 г. благодаря росту ставок и кредитования. В UBS видят еще больший потенциал роста бумаг Morgan Stanley – они рекомендуют покупать акции с годовой целью в $125 за штуку (+26%).

Alcoa ($40,38) – американская металлургическая компания, 8-й в мире по величине производитель алюминия с капитализацией $11,49 млрд. Ее акции, взлетевшие за год на 163,7%, с 20 декабря вошли в состав S&P MidCap 400 – индекса компаний средней капитализации, которые торгуются в США. Результаты за IV квартал компания раскроет после закрытия рынка, т. е. после полуночи по московскому времени. 

Эксперты JPMorgan повысили годовую цель акций производителя алюминия с $52 до $62 (+53,5%). В Jefferies прогноз по компании еще оптимистичнее – за год акции Alcoa подорожают на 85,7%, считает аналитик Кристофер Лафемина, повысив целевую цену Alcoa c $65 до $75, с рейтингом «покупать». Эксперт, однако, отмечает, что есть также риск отката акций после их недавнего сильного роста, особенно если у компании не будет прибыли. Тем не менее Лафемина не сомневается в значительном росте акций Alcoa в этом году, поскольку компания должна извлечь выгоду из долгосрочного периода высоких цен на алюминий и большего, чем ожидалось, свободного денежного потока и более высокой доходности капитала.

В этот день также отчитываются:

UnitedHealth (UNH) ($468,69) – капитализация компании $441,44 млрд. 

Прогноз: по выручке $72,78 млрд, по EPS $4,31.

Procter & Gamble (PG) ($159,81) – капитализация компании $386,73 млрд. 

Прогноз: по выручке $20,34 млрд, по EPS $1,66.

U.S. Bancorp (USB) ($63,25) – капитализация компании $93,79 млрд. 

Прогноз: по выручке $5,74 млрд, по EPS $1,1.

Четверг, 20 января

Стриминговый сервис фильмов и сериалов Netflix ($525,69) опубликует результаты за IV квартал после закрытия торгов в Нью-Йорке. Капитализация сервиса достигает $232,86 млрд, за последний год его акции выросли несильно – на 5,6%. 

За IV квартал 2021 г., по оценкам аналитиков Уолл-стрит, число подписчиков у компании возрастет еще на 8,39 млн – меньше, чем планировала сама компания (8,5 млн). По оценкам аналитиков, опрошенных FactSet, прибыль Netflix в отчетном квартале упала на 29% в годовом исчислении до $0,85 на акцию, а продажи выросли на 16% до $7,71 млрд.

14 января компания подтвердила, что намерена поднять цены на свои услуги в США. Сначала для новых подписчиков, а постепенно и для всех платных клиентов стандартная подписка будет стоить $15,49 вместо $13,99. Инвесторам новость понравилась – за день акции Netflix выросли на 3%. 

Оптимистично настроены по отношению к акциям Netflix и аналитики с Уолл-стрит. Большинство из них – 33 из 47, согласно консенсусу MarketWatch, рекомендует покупать бумаги, хотя некоторые и понижают их целевые цены. Аналитик UBS Джон Ходулик понизил годовую цель акций Netflix с $720 до $690 (рост за ближайший год на 31%), сохранив рекомендацию «покупать», из-за того, что рост подписчиков в IV квартале будет меньше ожиданий самой компании. 

Аналитик JPMorgan Дуг Анмут понизил целевую цену акций Netflix с $750 до $725 (+38%), сохранив рейтинг «выше рынка». Он понизил свои ожидания по приросту числа подписчиков в IV квартале 2021 г. с 8,5 млн до 6,25 млн, а в I квартале 2022 г. ожидает их роста на 5,5 млн. 

У аналитиков Credit Suisse годовая цель по акциям Netflix – $740 за бумагу (+40,8%). Максимальная целевая цена по бумагам стримингового сервиса – $750 (+42,7%) – у Canaccord Genuity, Oppenheimer и Cowen & Co. была установлена еще в октябре. Пока аналитики не меняли своей оценки.

Пятница, 21 января

Schlumberger (SLB) ($37,81) – капитализация компании $53,03 млрд. 

Прогноз: по выручке $6,09 млрд, по EPS $0,3899.

IHS Markit (INFO) ($121,77) – капитализация компании $48,57 млрд. 

Прогноз: по выручке $1,15 млрд, по EPS $0,8317.

Huntington Bancshares (HBAN) ($17,63) – капитализация компании $25,50 млрд. 

Прогноз: по выручке $1,7 млрд, по EPS $0,3036.

Ally Financial (ALLY) ($52,64) – капитализация компании $18,24 млрд. 

Прогноз: по выручке $2,07 млрд, по EPS $1,96.