Облигации уходят в Сеть
Нью-Йорк. В прошедшую пятницу о намерении выпустить международные облигации на $3 млрд, которые будут торговаться исключительно через Интернет, объявил Всемирный банк.
"Мы организовали эту первую эмиссию облигаций, полностью приспособленных для торговли через Интернет, чтобы установить новые стандарты в таких областях, как доступ на рынок, ликвидность и прозрачность", - заявил вице-президент Всемирного банка Афсанех Бешлосс. Заказы инвесторов будут поступать в режиме он-лайн и обрабатываться электронным способом. Банк сможет в режиме реального времени отслеживать их поступление, а затем размещать облигации через Интернет.
Впервые наряду с традиционными андеррайтерами, такими как банки Goldman Sachs и Lehman Brothers, лид-менеджерами выпуска этой крупнейшей международной финансовой организации выступили брокерские фирмы, специализирующиеся на интернетторговле, - Charles Schwab и Fidelity Brokerage Service. Не менее важно и то, что через Интернет, в том числе через популярные вебсайты этих двух фирм, будут вестись и вторичные торги новыми бумагами.
Купить облигации смогут как институциональные, так и индивидуальные инвесторы. Последние, по мнению Джона Лейденсэка, старшего вице-президента Fixed Income, Charles Schwab&Co., "уже давно хотели участвовать в торговле облигациями Всемирного банка, однако для этого у них было очень мало возможностей и торговых площадок". "Интернеттехнологии открыли новые каналы для размещения облигаций среди розничных инвесторов, и мы приветствуем решение Всемирного банка, потому что оно прокладывает путь многим другим эмитентам мирового уровня", говорит Джон.
Всемирный банк выпускает долговые бумаги уже более 50 лет и является разработчиком многих финансовых инструментов. В 1981 г. он первым осуществил операцию "Своп" на международных рынках капитала, а в 1989 г. выпустил первые международные облигации. Долговые обязательства банка являются источником формирования предоставляемых им кредитов и финансирования более чем 4000 проектов в 130 странах на общую сумму $300 млрд.
А о все более ускоряющемся развитии интернет-рынка облигаций свидетельствует тот факт, что решение Всемирного банка совпало с объявлением цены размещения облигаций Федеральной корпорации жилищного ипотечного кредита США на сумму $6 млрд.
Они были названы первыми облигациями, частично размещаемыми через Интернет, однако они не будут свободно обращаться в Сети на вторичном рынке. Доступ к ним получат лишь клиенты андеррайтеров - Warburg Dillon Read Merrill Lynch. (FT)