Клуб закрыт
Минфин решил продлить срок обмена долгов Лондонскому клубу, который должен был закончиться в пятницу, еще на три дня - до 16 августа. Особой необходимости в продлении этого срока не было - на обмен согласилось свыше 95% держателей долга. Однако российское правительство все же решило дать шанс мелким инвесторам принять участие в реструктуризации.
Как сообщил в субботу "Ведомостям" замминистра финансов Сергей Колотухин, к вечеру пятницы объем заявок на обмен долгов Лондонского клуба на новые российские еврооблигации составлял $27,5 млрд. По словам Колотухина, это примерно 95% от подлежащих обмену долгов. Долг Лондонскому клубу - задолженность бывшего СССР перед частными кредиторами - состоит из финансовых инструментов PRIN (основной долг) и IAN (процентные платежи), ответчиком по которым формально является Внешэкономбанк. Эти долги на сумму $29 млрд будут переведены в 30-летние российские евробонды со списанием примерно трети долга. Кроме того, вместо просроченных платежей (за последние два года их набежало на $2,8 млрд) держатели получат 10-летние еврооблигации. Благодаря договоренности с Лондонским клубом Россия по этим долгам выплатит до 2030 г. $43,3 млрд вместо $58,3 млрд.
"Результат обмена просто великолепный. Я очень доволен. Это грандиозный успех. 95% я никак не ожидал", - говорит Колотухин.
Несмотря на впечатляющие результаты обмена, Минфин все же решил продлить срок обмена еще на три дня, с тем чтобы довести процент заявок на обмен до максимально возможной величины. "Мы могли бы не продлевать обмен, но мы знаем, что некоторые мелкие и чересчур осторожные инвесторы следили за тем, как поведут себя крупные, и поэтому не успели подать заявки. И специально для них мы продлили оферту", - говорит замминистра финансов.
Тем не менее, по его словам, продление срока приема заявок не повлияет на окончательное закрытие сделки. Колотухин говорит, что вся сделка в любом случае будет завершена к 25 августа. В этот день инвесторы должны получить новые бумаги и один наличный платеж по самым коротким еврооблигациям на сумму примерно $270 млн. По мнению аналитиков, продление срока уже никак не повлияет на судьбу сделки. Таким образом, можно говорить, что Россия почти закончила реструктуризацию весьма важного элемента своего внешнего долга. Можно сказать, что понятия Лондонский клуб для России существовать уже не будет. Держатели долга будут иметь почти такие же права, как и покупатели новых российских евробондов, выпускавшихся с 1996 г. "Все крупные держатели скорее всего уже дали согласие на сделку, - говорит аналитик Deutsche Bank Марсель Кассар. - Вероятно, что некоторые мелкие инвесторы не успели этого сделать, например, потому, что были в отпусках".
"Все наши клиенты согласились на сделку", - сказал представитель одного из крупных американских инвестиционных банков.
Цены на рынке также свидетельствуют о том, что никто не сомневается в успешном завершении сделки. Цены на контракты на облигации, которые будут выпущены взамен PRIN и IAN, растут. Окончание обмена долгов Лондонскому клубу оживило рынок российских акций. В пятницу в РТС был зафиксирован максимальный за последние несколько месяцев объем торгов - более $39 млн, а котировки "голубых фишек" выросли на 1 - 6%.
"Все ждут повышения рейтинга после завершения обмена долгов Лондонскому клубу и покупают акции, причем активизировался и внутренний, и западный спрос", - говорит управляющий директор ИК "Проспект" Андрей Гальперин.