ФОНДОВЫЙ ФЛЮГЕР

“Атон” повысил целевую цену акций “Норильского никеля” со $102 до $110, сохранив рекомендацию “покупать”. Акционеры “Норильского никеля” утвердили решение о выделении золотодобывающих активов и создании на их базе новой компании “Полюс Золото”. В составе “Полюса” будут объединены российские горнодобывающие предприятия “Норильского никеля” и 20%-ный пакет южно-африканской золотодобывающей компании Gold Fields. Аналитики “Атона” считают выделение “Полюса” важным событием для “Норникеля”, способным обеспечить рост стоимости компании. Они полагают, что “Норильский никель” заслуживает премии в оценке стоимости, поскольку на его долю приходится 19% мирового производства никеля, 3% меди, 12% платины и 54% палладия. “Норникель” обладает уникальными преимуществами благодаря своим запасам полезных ископаемых, объему добычи и производительности, не имеющим аналогов во всем мире, говорят аналитики “Атона”. Они уверены, что выделение “Полюса” станет катализатором роста для “Норильского никеля”. По словам аналитиков “УралСиба”, рынок ожидал, что собрание акционеров “Норникеля” одобрит выделение из структуры компании ее золотодобывающего подразделения “Полюс”. Поэтому на стоимость акций “Норильского никеля” это решение не повлияет, считают в “УралСибе”. Акционеры, проголосовавшие против вывода “Полюса” или не участвовавшие в собрании, смогут продать свои доли “Норильскому никелю” по цене $67 за акцию до середины ноября. “УралСиб” сохраняет рекомендацию “держать” эти бумаги, целевая цена – $70. Вчера в РТС акции “Норильского никеля” упали на 6,33% до $74. Индекс РТС упал на 5,45%.

“Норильский никель” – “Атон”

“Иркут” – МДМ-банк

МДМ-банк присвоил акциям “Иркута” рекомендацию “покупать” при целевой цене $0,97. “Иркут” – второй по величине в стране производитель реактивных истребителей. Сейчас компания недооценена, что предоставляет инвесторам возможность сделать ставку на будущее российской авиационной промышленности, считают аналитики МДМ-банка. Компания занимает выгодное положение на рынке в качестве производителя конкурентоспособных и сравнительно недорогих реактивных истребителей, на экспорт направляется около 92% продукции. У “Иркута” большой портфель заказов (отношение портфеля заказов к выручке – наивысшее в мировом авиастроении), что является гарантией будущих контрактов и потока денежных средств. Недавнее подписание европейской авиакосмической корпорацией EADS протокола о намерениях купить к концу года пакет акций “Иркута” – важнейший вотум доверия и свидетельство уверенности в будущем российской авиационной отрасли. По мнению аналитиков банка, основной риск для акций “Иркута” связан с ожидаемой консолидацией сектора. Однако они считают, что перспективы “Иркута” компенсируют потенциальные риски. Аналитики Объединенной финансовой группы (ОФГ) положительно оценивают перспективы “Иркута”, отмечая повышение прибыльности компании, увеличение числа оборонных заказов и снижение затрат на разработку проектов и стоимости обслуживания. ОФГ сохраняет рекомендацию “лучше ранка”, справедливая цена – $0,85, прогнозная цена через 12 месяцев – $0,98. Вчера в РТС акции “Иркута” упали на 4,34% до $0,6505.