ВТБ всем не хватило
Те, кому не хватит акций на IPO, постараются купить их сразу после размещения на вторичном рынке, что обеспечит рост котировок, полагает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Так собирается поступить менеджер одного из региональных банков Ярослав Филимонов из Абакана. Он рассказал “Ведомостям”, что подал заявку в первый день приема через сайт ВТБ и хотел оформить документы в одном из допофисов в Красноярском крае (в Абакане ВТБ не присутствует). “Они [сотрудники ВТБ] попросили позвонить через неделю, а через неделю сказали, что прием заявок окончен. По телефону горячей линии ВТБ посоветовали обратиться в Красноярск, но не дали телефонов”, – сетует Филимонов. Не будучи готовым ради акций ВТБ ехать за 450 км, он решил дождаться начала вторичного обращения.
Вчера в 14.00 ВТБ закрыл книгу заявок от международных инвесторов. Переподписка оказалась “более чем пятикратной”, утверждает источник, близкий к наблюдательному совету ВТБ и участвующий в подготовке размещения. “[Во вторник] днем еще приходили заявки объемом $500–600 млн”, – сказал последний. Многие запрашивали явно больше, чем им нужно, чтобы не получить совсем мало, добавляет другой источник, близкий к наблюдательному совету банка. Третий источник, в одном из банков – организаторов размещения, во вторник вечером говорил о 7–8-кратной переподписке исходя из средней цены диапазона (12,6 коп.). Это соответствует спросу $51–58 млрд.
Несмотря на высокий спрос, цена, которую сегодня должен определить наблюдательный совет, не выйдет за рамки объявленного диапазона, уверяют два источника, близких к размещению, и объем привлечения составит чуть более $8 млрд. Это подтвердили еще два источника, близких к размещению, один из них не исключил, что цена может быть даже чуть ниже верхней границы.
IPO ВТБ будет первым российским размещением со справедливыми ценами для инвесторов, считает управляющий партнер UFG Asset Management Флориан Феннер. “В отличие от “Роснефти”, которую не очень-то хотели покупать, и Сбербанка, который сложно было купить, размещение ВТБ было организовано очень хорошо. Не понадобилось просить никаких стратегов участвовать, это первое настоящее большое IPO – пример для других банков”, – радуется топ-менеджер “дочки” иностранного инвестбанка. Феннер объясняет огромный спрос еще и тем, что это первый российский банк, акции которого через GDR смогут купить большинство американских и глобальных фондов.
Многие из них получат гораздо меньше акций, чем рассчитывали. По мнению Феннера, заявка UFG, как и большинства юрлиц, будет удовлетворена на 20–30% от объема (его он не назвал). Ведь только физлица, чей спрос ВТБ обещал удовлетворить полностью, подали 135 000 заявок на 45 млрд руб., говорит источник, близкий к руководству банка. Ажиотаж среди населения вынудил “ВТБ 24” продлить прием заявок на день. 8 мая заявки подали 4500 человек, говорит он.
В Новослободском отделении “ВТБ 24”, где побывал корреспондент “Ведомостей” в последний час приема заявок, было четыре человека. Один из менеджеров отделения рассказал, что объем самой большой заявки превысил 20 млн руб. (в среднем 333 000 руб.) Одним из последних покупателей была архитектор Екатерина Кузнецова, вложившая в акции около 100 000 руб., по ее признанию, под влиянием рекламы IPO на радио и ТВ. “Раньше в подобных авантюрах не участвовала, даже ПИФами не особенно интересовалась. ВТБ показался более надежным объектом вложения свободных средств”, – говорит она.
На российских биржах оно начнется в конце мая, когда будет зарегистрирован отчет о выпуске, а предварительные торги GDR – завтра. Некоторые инвесторы не дотерпели до этого момента. По словам трейдера российской инвесткомпании, в понедельник несколько небольших лондонских брокеров начали котировать расписки на акции ВТБ на внебиржевом рынке с расчетами when and if (расчеты будут проведены, когда бумаги появятся на бирже).
Во вторник GDR ВТБ котировались по $11,4–11,8. Это на 6–9% выше верхней границы ценового коридора. Орлова думает, что капитализация банка в течение года может вырасти на 30–40%.