$1 млрд на покупки

IPO на совете директоров не обсуждалось, поэтому о деталях говорить рано, отмечает член совета директоров «Сибур холдинга», гендиректор ЗАО «Лидер» (управляет блокпакетом «Сибура» в интересах НПФ «Газфонд») Анатолий Гавриленко. Но он согласен, что сама по себе идея IPO «стратегически верна». Представитель Газпромбанка (контролирует 75% акций «Сибура») от комментариев отказался. В начале года в инвестмеморандуме к размещению евробондов банк сообщил, что считает нефтехимический бизнес непрофильным и рассматривает возможность продажи доли в «Сибур холдинге» стратегическому инвестору или через биржу. IPO не единственный обсуждаемый вариант, добавляет сотрудник одной из компаний – акционеров «Сибура». Альтернатива – частное размещение акций, в пользу как стратегического, так и институциональных инвесторов, уверяет он.

Найти стратегического партнера с учетом диверсифицированности бизнеса «Сибура» будет непросто, считает аналитик Альфа-банка Андрей Федоров. А если акционеры «Сибура» предпочтут вариант проведения IPO, сделка будет крупной: на продажу может быть выставлено до 30% акций компании, а размер привлеченных средств может оказаться гораздо больше заявленного $1 млрд, считает аналитик «Ренессанс капитала» Марина Алексеенкова. Газпромбанк может продать до 24% из своего пакета, с тем чтобы сохранить контроль над «Сибуром», а остальное придется на допэмиссию, чтобы компания привлекла средства, рассуждает она.

Планы по проведению IPO «Сибур холдинга» остаются в силе, заявил председатель совета директоров «Сибура», президент «Газпром нефти» Александр Дюков. Этого размещения рынок ждет больше года. Окончательное решение об IPO может быть принято в 2008 г., добавил Дюков. Сейчас «Сибуру» привлекать деньги с рынка не нужно, но в ближайшие пять лет холдинг планирует потратить на расширение бизнеса $4–5 млрд. Часть средств пойдет на новые покупки в секторе минеральных удобрений, объяснил Дюков. Во время размещения акций «Сибур» мог бы привлечь около $1 млрд, считает глава «Газпром нефти», а лучшее время для такой сделки – лето 2008 г.

Кто из акционеров «Сибура» мог бы продать часть акций, Дюков говорить не стал, так же как и конкретизировать планы по будущим покупкам компании.

«Сибуру» в ближайшие годы деньги и впрямь понадобятся. Только для строительства нефтехимических комплексов в Тобольске и Оренбурге нужно около $3 млрд, еще 650 млн евро «Сибур» вместе с компанией Solvin вложит в строительство комплекса по производству поливинилхлорида. Размер покупок профильной «дочки» «Cибур – Минеральные удобрения» может достигнуть до 2009 г. $3,3 млрд (см. врез).