Флюгер: X5 Retail Group
Citi
Citi повысил рекомендацию по GDR X5 Retail Group с «держать» до «покупать», целевая цена – $43. В течение последних двух месяцев котировки X5 снизились на 20%. Аналитики Citi не видят причин для снижения котировок GDR X5. По их мнению, компания сохраняет сильные фундаментальные показатели, а у сектора в целом очень хорошие перспективы. Сейчас бумаги X5 торгуются с 10%-ным дисконтом к бумагам «Магнита». Эксперты считают эту оценку незаслуженно низкой, принимая во внимание хороший потенциал роста доходов X5. Сильные результаты X5 за II квартал и первое полугодие 2008 г. станут хорошим катализатором роста бумаг компании, уверены эксперты. По их оценке, потенциал повышения котировок X5 составляет 40%.
Вчера Х5 обнародовала блестящие результаты за II квартал, отмечают аналитики Альфа-банка. В магазинах X5 рост сопоставимых продаж составил 24%, средний чек вырос на 20%, число покупателей – на 4%. Сопоставимые продажи «Карусели» выросли на 33%, средний чек – на 23%, число покупателей – на 10%. Выручка во II квартале увеличилась на 60%. Рост выручки в московских магазинах составил 57%, в магазинах Северо-Западного региона – 43%. Выручка от продаж в регионах более чем удвоилась, а выручка «Карусели» увеличилась на 60%. Во II квартале сеть открыла 38 магазинов, включая семь супермаркетов и 31 дискаунтер. Результаты X5 за первое полугодие оказались очень сильными, и аналитики Альфа-банка ожидают, что рост выручки за весь 2008 г. превысит объявленные ранее 40%. Эксперты «Альфы» рекомендуют «покупать» бумаги X5, целевая цена – $44,3. Вчера на LSE котировки GDR выросли на 0,16% до $30,7.