Планы на 12 млрд руб.

Планируется три выпуска облигаций (на 5 млн, 4 млн и 3 млн штук) номинальной стоимостью 1000 руб. и сроком на пять лет, говорится в сообщении компании. Организатором размещения выступит ЗАО «Райффайзенбанк» и ОАО «АКБ «Банк Москвы». Предусматривается досрочное погашение по всем трем выпускам.

«Речь пока идет о подаче документов на регистрацию в ФСФР. Это не означает, что облигации будут размещены в полном объеме», – уточнил представитель ГК ПИК. Решение о том, на какую сумму будут размещены облигации, а также по какой ставке пройдет это размещение, пока не принято.

«Сейчас подобных выпусков регистрируется очень много. Компании просто создают себе возможность выбора из различных долговых инструментов», – говорит аналитик «Ренессанс капитала» Петр Гришин.

«Возможно, компания хочет просто дождаться улучшения конъюнктуры, регистрация выпуска ни к чему не обязывает», – соглашается начальник отдела анализа долгового рынка «Велес капитала» Иван Манаенко. По словам Гришина, компания вряд ли сможет разместить бумаги в полном объеме: «Внутренний рынок просто это не переварит. Кроме того, у ПИК нет жесткой необходимости это делать. Компания способна удовлетворить внутренние потребности за счет продаж и предварительных продаж квартир: за первое полугодие 2008 г. группа таким образом получила около $1 млрд». По мнению Манаенко, размещение пройдет удачно, если компания сможет предложить потенциальным инвесторам премию. Он считает, что минимальная ставка размещения сейчас может составлять 15–16%.