Amtel осталась в одиночестве
Amtel-Vredestein и «Сибур – русские шины» прекратили переговоры об объединении. Для первой это фактически означает банкротство, считают экспертыОбъединение с «Сибур – русские шины» должно было разрешить финансовые проблемы Amtel-Vredestein: на конец 2007 г. долг компании достиг $800 млн при EBITDA в $59 млн. До сделки Amtel-Vredestein должна была договориться о реструктуризации долга с банками. Сама сделка была одним из условий этой реструктуризации. Халько не стал говорить, в какой стадии находятся переговоры с банками. Среди кредиторов «Петрокоммерц», Промсвязьбанк, Сбербанк, Альфа-банк, «Юникредит банк» и др.
Amtel-vreDestein
шинный холдинг. Выручка – $997,4 млн (за 2007 г., неаудированные данные). Чистый долг – $778,9 млн (на 31 декабря 2007 г.). Акционеры (на август 2007 г.): структуры «Альфа-групп» – 16,46%, Temasek – 9%, 67,82% – в свободном обращении в виде GDR.
«СИБУР – РУССКИЕ ШИНЫ»
ШИННЫЙ ХОЛДИНГ. Выручка – 26,8 млрд руб. (2007 г.). EBITDA – 2,5 млрд руб. 100% акций принадлежит «Сибур холдингу».
Amtel-Vredestein вчера сообщила, что слияния с «Сибур – русские шины», договоренность о котором была достигнута в июне, не будет. Причина: до 30 сентября не был выполнен ряд условий, в частности не размещена допэмиссия акций Amtel-Vredestein. Поскольку стороны не договорились о продлении срока действия договоренностей, соглашение считается автоматически разорванным, следует из сообщения Amtel-Vredestein на LSE.
Акционеры Amtel-Vredestein одобрили выпуск допэмиссии акций и другие параметры сделки в августе. Компания должна была выпустить в пользу «Сибур холдинга» 159 млн новых акций, получив взамен 100% акций «Сибур – русские шины». Затем Amtel-Vredestein должна была продать в ходе частного размещения еще 79 млн новых бумаг по цене не менее $1,89 за штуку и привлечь не менее $150 млн (доля «Сибур холдинга» – $50 млн). В результате «Сибур холдинг» получил бы в объединенной компании не менее 60,5% от увеличенного уставного капитала.
«Сделке помешала ухудшающаяся ситуация на финансовых рынках: мы понимаем, что в текущих условиях Amtel-Vredestein не удалось бы продать инвесторам бумаги на $100 млн», – сказал замгендиректора «Сибур – русские шины» Игорь Караваев. Он не исключает, что переговоры по сделке «в другой конфигурации» могут быть продолжены, но какие условия могли бы устроить «Сибур», не говорит. Замгендиректора Amtel-Vredestein Николай Халько от комментариев отказался.
«Мы в процессе переговоров с компанией о реструктуризации задолженности, постоянно встречаемся с руководством», – говорит представитель Промсвязьбанка. Получить комментарии других кредиторов вчера не удалось. «Цели банкротить компанию нет», – уверяет сотрудник одного из банков.
Но шансов на успешные переговоры с учетом проблем с ликвидностью в банковском секторе не много, считает аналитик Lehman Brothers Павел Мамай: «Если Amtel-Vredestein оперативно не предложит альтернативу сделке с «Сибуром», речь, скорее всего, будет идти о банкротстве».