Африканская «Тройка»

Скоро в России может не остаться ни одного независимого инвестбанка. В сентябре 2008 г. Михаил Прохоров выкупил допэмиссию «Ренессанс капитала» (50% минус 1 акция от увеличенного уставного капитала) за $500 млн. Теперь переговоры о продаже доли в капитале ведет «Тройка диалог». Покупатель – южно-африканский Standard Bank, который может приобрести допэмиссию на 30% капитала «Тройки диалог», рассказал «Ведомостям» инвестбанкир, знающий об этом от знакомого в банке и от источника в руководстве «Тройки диалог». По его словам, Standard Bank сейчас проводит due diligеnce «Тройки диалог» и оценивает этот пакет примерно в $150–200 млн. Деньги «Тройке диалог» нужны для рефинансирования долгов, утверждает инвестбанкир. О том, что «Тройка диалог» ведет переговоры о продаже трети компании Standard Bank, знают еще один работающий на российском рынке инвестбанкир и топ-менеджер крупного российского банка, сотрудничающего с южно-африканским. Эту информацию подтвердил и источник, близкий к «Тройке диалог». Продажа пакета меньше контрольного не исключена, сказал источник в руководстве «Тройки диалог». Впрочем, еще один собеседник из «Тройки диалог» говорит, что сделка пока не обсуждалась ни на правлении, ни на совете партнерства.

Председатель совета директоров «Тройки диалог» Рубен Варданян, а также представители его компании и Standard Bank отказались от комментариев.

В октябре 2008 г. в интервью «Ведомостям» Варданян говорил, что несколько клиентов «Тройки диалог» осенью перечислили на свои брокерские счета $220 млн, чтобы поддержать инвесткомпанию. Тогда же он обещал не продавать «Тройку диалог» – «даже блокпакет».

Standard Bank – один из организаторов синдицированного кредита на $130 млн, который «Тройка диалог» привлекла в июле 2008 г. Но источник, близкий к банку, говорит, что текущая задолженность «Тройки диалог» перед Standard Bank – $20 млн.

Standard Bank работает в России с 2003 г. В 2007 г. он вел переговоры о покупке «Антанты пиоглобал», но безуспешно.

Сейчас инвестбанки оценивают по размеру собственного капитала, т. е. вся «Тройка диалог» стоит порядка $500 млн, говорит гендиректор Национального рейтингового агентства Виктор Четвериков. Время для удачной продажи «Тройки диалог» упущено – мультипликатор сделки в 10 раз ниже, чем два года назад (см. врез), рассуждает старший управляющий директор Marshall Сapital Рartners Дмитрий Кушаев.