Африканская «Тройка»
Владелец «Тройки диалог» Рубен Варданян может продать часть компании. Долю в ней готов купить южно-африканский Standard BankЮжно-африканский банк
Standard Bank Крупнейшие акционеры – ICBC (20%), Public Investment Corporation (12%), Old Mutual Investment Group (4%). Капитализация – $11,25 млрд. Финансовые показатели (на 30 июня 2008 г.): Активы – $172,2 млрд, Чистая прибыль – $1,17 млрд (за 6 месяцев).
«Тройка диалог»
Группа компаний, объединяющая одноименные инвесткомпанию, управляющую компанию, Troika Capital Partners. Владельцы – около 70 менеджеров, более 60% у президента группы Рубена Варданяна. Финансовые показатели (МСФО, за год, закончившийся 30 сентября 2007 г.): Выручка – $711,3 млн, Капитал – $513,5 млн, Чистая прибыль – $225,1 млн.
Скоро в России может не остаться ни одного независимого инвестбанка. В сентябре 2008 г. Михаил Прохоров выкупил допэмиссию «Ренессанс капитала» (50% минус 1 акция от увеличенного уставного капитала) за $500 млн. Теперь переговоры о продаже доли в капитале ведет «Тройка диалог». Покупатель – южно-африканский Standard Bank, который может приобрести допэмиссию на 30% капитала «Тройки диалог», рассказал «Ведомостям» инвестбанкир, знающий об этом от знакомого в банке и от источника в руководстве «Тройки диалог». По его словам, Standard Bank сейчас проводит due diligеnce «Тройки диалог» и оценивает этот пакет примерно в $150–200 млн. Деньги «Тройке диалог» нужны для рефинансирования долгов, утверждает инвестбанкир. О том, что «Тройка диалог» ведет переговоры о продаже трети компании Standard Bank, знают еще один работающий на российском рынке инвестбанкир и топ-менеджер крупного российского банка, сотрудничающего с южно-африканским. Эту информацию подтвердил и источник, близкий к «Тройке диалог». Продажа пакета меньше контрольного не исключена, сказал источник в руководстве «Тройки диалог». Впрочем, еще один собеседник из «Тройки диалог» говорит, что сделка пока не обсуждалась ни на правлении, ни на совете партнерства.
Председатель совета директоров «Тройки диалог» Рубен Варданян, а также представители его компании и Standard Bank отказались от комментариев.
В октябре 2008 г. в интервью «Ведомостям» Варданян говорил, что несколько клиентов «Тройки диалог» осенью перечислили на свои брокерские счета $220 млн, чтобы поддержать инвесткомпанию. Тогда же он обещал не продавать «Тройку диалог» – «даже блокпакет».
Standard Bank – один из организаторов синдицированного кредита на $130 млн, который «Тройка диалог» привлекла в июле 2008 г. Но источник, близкий к банку, говорит, что текущая задолженность «Тройки диалог» перед Standard Bank – $20 млн.
Standard Bank работает в России с 2003 г. В 2007 г. он вел переговоры о покупке «Антанты пиоглобал», но безуспешно.
Сейчас инвестбанки оценивают по размеру собственного капитала, т. е. вся «Тройка диалог» стоит порядка $500 млн, говорит гендиректор Национального рейтингового агентства Виктор Четвериков. Время для удачной продажи «Тройки диалог» упущено – мультипликатор сделки в 10 раз ниже, чем два года назад (см. врез), рассуждает старший управляющий директор Marshall Сapital Рartners Дмитрий Кушаев.