Дайте 100 млрд руб.
Компании Олега Дерипаски намерены выпустить облигации почти на 100 млрд руб.«Базовый элемент»
Частный инвестфонд. Владелец – Олег Дерипаска. Активы – группа En+ (UC Rusal, «Евросибэнерго» и проч.), «Русские машины» (ГАЗ, «Авиакор», «Абаканвагонмаш»), финансовая компания Basic Element Finance, ресурсный холдинг Element Resources («Союзметаллресурс», «Континенталь менеджмент» и проч.), строительные компании.
Русал Братск» (Братский алюминиевый завод, 100%-ная «дочка» UC Rusal) направила на регистрацию в ФСФР шесть выпусков облигаций на общую сумму 60 млрд руб., сообщила компания. Бумаги планируется выпустить на 5, 7 и 10 лет. В пятницу же о намерении выпустить облигации сообщила еще одна компания «Базэла» – «Иркутскэнерго». В 2009 г. она хочет разместить четыре выпуска биржевых облигаций на 18 млрд руб. Чуть раньше о планах по выпуску облигаций на 20 млрд руб. заявляла группа ГАЗ.
У всех трех компаний большие долги: у UC Rusal – $17 млрд, у ГАЗа – около $1 млрд, у «Иркутскэнерго», по оценке аналитика «ВТБ капитала» Михаила Расстригина, – 11,4 млрд руб.
Представитель UC Rusal Вера Курочкина говорит, что ее компания намерена направить привлеченные средства на пополнение оборотного капитала. Покупателями, по ее мнению, могут быть госбанки, фонды и даже физические лица, отметила она. Размещение бумаг будет зависеть от спроса, отмечает Курочкина. Когда компания начнет реализацию бумаг, по ее словам, пока не решено.
Проблемы группы ГАЗ на прошлой неделе обсуждались в правительстве. Один из вариантов помощи, который поручено проработать Минэкономразвития, – покупка облигаций госбанками, говорили участники совещания. Представитель ГАЗа это не комментирует. Представитель «Иркутскэнерго» на звонки не отвечал.
В этом году и другие компании «Базэла» планируют выпускать облигации, передал через пресс-службу заместитель гендиректора «Базэла» по финансам Александр Лукин. Сейчас облигации стали удобным инструментом для привлечения финансирования.
Такие бумаги имеет смысл размещать только с прицелом на их рефинансирование в ЦБ, считает аналитик «Траста» Павел Пикулев, фактически это скрытая форма кредитования. Ставка по таким инструментам может быть заметно ниже рыночной (сейчас – не менее 20% годовых), рассуждает аналитик.
Представитель ЦБ не смог сказать, попадут ли бумаги компаний Дерипаски в ломбардный список. Представители Сбербанка, ВТБ и ВЭБа от комментариев отказались. Топ-менеджер одного из банков считает, что спрос на облигации UC Rusal, даже если их можно будет закладывать в ЦБ, будет низким из-за высокого кредитного риска. Так что государство должно определить покупателей заранее.
Но два чиновника Минфина и Минэкономразвития утверждают, что никаких рекомендаций банкам правительство давать не будет. UC Rusal включена в список 295 компаний, имеющих право на первоочередную поддержку правительства. Поэтому государство может включить их облигации в ломбардный список ЦБ, добавляют они. Впрочем, чиновники оговариваются, что в каждом конкретном случае правительство будет оценивать все возможные варианты, включая банкротство.