ВЭБ не нужен

«Лукойл» тоже нашел замену ВЭБу: компания привлекла 1 млрд евро в Газпромбанке под 8% годовых и без всякого обеспечения
Д. Гришкин

«Лукойл» не единственный, кто предпочел Газпромбанк ВЭБу. Так же поступили «Мечел» и Трубная металлургическая компания (см. врез). На прошлой неделе председатель ВЭБа Владимир Дмитриев заявил, что банк приостанавливает работу по рефинансированию задолженности российских компаний. Но это не значит, что эта задача перепоручена Газпромбанку: многие клиенты банка предпочитают держать средства в валюте, поэтому он просто заинтересован разместить их также в валюте и ищет для этого надежных заемщиков, говорит близкий к банку источник.

«Лукойл»

Нефтяная компания. Акционеры – топ-менеджеры контролируют более 30% ее акций, у ConocoPhillips – 20%, у российских физлиц – 3,9%. Капитализация – $30,7 млрд. Выручка (US GAAP, 9 месяцев 2008 г.) – $89,3 млрд, чистая прибыль – $10,77 млрд.

О сделке вчера сообщил «Лукойл»: кредит предоставлен на три года, деньги пойдут на общекорпоративные цели, включая рефинансирование долга. Подробностей представитель компании не раскрыл.

Условия очень выгодные, констатирует аналитик МДМ-банка Михаил Галкин: трехлетний кредит в нынешней ситуации – это длинные деньги, тем более без залога и под такой процент. Долгосрочные еврооблигации «Газпрома» торгуются сейчас с доходностью 11–13% годовых. А евробонды самого «Лукойла» – 10,5–10,8%, добавляет аналитик Банка Москвы Егор Федоров.

У «Лукойла» один из самых высоких кредитных рейтингов в России (BBB-), отмечает аналитик S&P Елена Ананькина: выше, на уровне суверенного, лишь у нескольких компаний, в оценке которых учтена господдержка («Газпром», «Транснефть», РЖД и ФСК). «Так что для нас до сих пор оставалось загадкой, почему «Лукойл» в отличие от многих с начала кризиса не воспользовался возможностью привлечь средства в госбанках», – добавляет она.

В прошлом году президент «Лукойла» Вагит Алекперов говорил, что компания подавала заявку в ВЭБ на $1,8 млрд для рефинансирования кредитов, но оговаривался, что «процент, который предлагает ВЭБ, – 7% – очень высокий» (цитата по Reuters). Других условий возможного займа он не называл. Представитель ВЭБа вчера заявил «Ведомостям», что официальных обращений от «Лукойла» на рефинансирование в банк не поступало. В ноябре «Лукойл» привлек два синдицированных займа зарубежных банков: трехлетний на $280 млн под 5,4% годовых и полугодовой на 400 млн евро под 5,9%.

Рассчитывает ли «Лукойл» еще на деньги ВЭБа, представитель компании не говорит. На конец сентября 2008 г. долгосрочные обязательства «Лукойла» составляли $6,7 млрд, краткосрочные – почти $2 млрд. Размер короткого долга был сопоставим со свободными денежными средствами ($2,134 млрд), но он не включал в себя отсроченные платежи по двум прошлогодним сделкам – покупке доли в нефтекомплексе ISAB на Сицилии и турецкой сети АЗС Akpet, отмечает Ананькина. Из 1,35 млрд евро за 49%-ную долю в ISAB (в эту сумму не входят товарные запасы нефти на НПЗ) «Лукойл» в 2008 г. перечислил 600 млн евро; а из $555 млн за 100% Akpet – около $250 млн. Окончательные расчеты предстоят в этом году.

Официально представители банка и ВЭБа это не комментируют.