«Мечел» остался в семье

В пятницу «Мечел» объявил о размещении 10,99% привилегированных акций (2,7% уставного капитала), принадлежавших семье Джастисов. Инвесторы купили 30,5 млн ADS на привилегированные акции «Мечела» по $7,5 (одна акция равна двум ADS), говорится в сообщении. Получается, одна акция ушла за $15. Это меньше нижней границы ценового диапазона, установленного «Мечелом»: $16–22,8 за акцию. Первое предложение было $21–27,6.

Сначала сделка шла хорошо: это было одно из самых успешных road show «Мечела», вспоминает представитель компании. Но рынки начали падать, обыкновенные акции «Мечела» подешевели на 13%, и инвесторы потребовали скидку, рассказывает источник, близкий к организаторам сделки. Джастисы согласились, и книга заявок была переподписана ближе к нижней границе (по $17–19), продолжает он, но в четверг индекс Dow Jones упал на 3,2%, инвесторы запаниковали и стали отзывать заявки. Можно было отказаться от размещения, но Джастисы решили сбить цену до $15 и сократили объем размещения.

Американцы продали в полтора раза меньше бумаг, чем планировали: изначально они предлагали инвесторам 18% от числа «префов». Семья заработала $229 млн. Эта сумма может вырасти до $262,5 млн, если букранеры – Morgan Stanley и Renaissance Securities реализуют опцион на покупку 4,5 млн расписок (действует 30 дней).

Пока делать это невыгодно: котировки «Мечела» падают. Сразу же после размещения ADS на «префы» «Мечела» подешевели до $6,6, рассказал «Ведомостям» сотрудник банка, купившего бумаги.

Они подорожают, уверен аналитик «ВТБ капитала» Александр Пухаев: у компании хороший потенциал – долги реструктурированы, цены на продукцию растут. Как только цены пойдут вверх, Джастисы смогут продать остатки пакета, добавляет источник, близкий к размещению. У них осталось 49% «префов» «Мечела» (12,3% капитала). Представитель Джастисов на вопросы «Ведомостей» не ответил.