Флюгер: «Сильвинит»
«Ренессанс капитал»
Аналитики «Ренессанса» повысили рекомендацию по обыкновенным акциям «Сильвинита» с «держать» до «покупать», а цену – с $813 до $898. Инвестиционная привлекательность «Сильвинита» сохранится надолго, полагают в «Ренессансе». По прогнозному коэффициенту EV/EBITDA в 2010 г. акции «Сильвинита» торгуются с 23%-ным дисконтом к акциям «Уралкалия» из-за низкого уровня ликвидности, отсутствия листинга на LSE, меньшей прозрачности. С другой стороны, производственные затраты «Сильвинита» – одни из наиболее низких в мире, компания располагает хорошей ресурсной базой, находится в стабильных взаимоотношениях с властями и планирует расширение.
В 2010 г. «Сильвинит» начал публиковать финансовые результаты по МСФО, результаты за 2009 г. компания обнародует в июне-июле. Отчетность «Сильвинита» по МСФО за 2008 г. была хуже показателей по РСБУ и ухудшение отражает консолидацию «дочек» «Сильвинита», некоторые из них могут быть убыточными по МСФО, полагают в Альфа-банке. Прогнозная цена аналитиков «Альфы» – $703, рекомендация – «держать».
Вчера на ММВБ обыкновенные акции «Сильвинита» выросли на 2,7% до 20 000 руб. ($647,6). Индекс ММВБ увеличился на 2,8%.