Заем для ЛСР
Группа ЛСР 29 июня начнет размещение трехлетних биржевых облигаций на 1,5 млрд руб.Группа ЛСР
Создана в 1993 г.. Занимается девелопментом, строительством, производством стройматериалов. Акционеры: Андрей Молчанов (58%), менеджмент (12%), остальные акции – в свободном обращении. Финансовые показатели (2009 г., МСФО): выручка – 51 млрд руб., EBITDA – 14,7 млрд руб., чистая прибыль – 4,6 млрд руб.
Сбор заявок начался вчера и продолжится до 25 июня, сообщает ЛСР. Организаторы размещения – «Уралсиб» и Сбербанк.
Ставка первого купона определится по результатам сбора заявок, а ставка по второму, третьему и четвертому купонам будет равна ставке первого, оферта предусмотрена после четвертого купонного периода, сообщает ЛСР. Ориентировочная ставка первого купона составит 10,5–11,5% годовых, скорее всего, размещение пройдет посередине диапазона, считает директор управления по рынкам долгового капитала «Уралсиба» Виктор Орехов. Заявки на бумаги от инвесторов уже есть, добавляет он.
В конце мая крупному петербургскому застройщику «ЛенспецСМУ» удалось разместить выпуск биржевых облигаций на 2 млрд руб. по ставке 14,5%.
За счет нового займа компания рефинансирует часть краткосрочного долга, приходящегося к погашению в 2011 г., говорит финансовый директор ЛСР Елена Туманова.
Решение о размещении двух выпусков биржевых облигаций на 1,5 млрд и 2 млрд руб. совет директоров ЛСР принял в октябре прошлого года. Решение по срокам размещения выпуска на 2 млрд руб. пока не принято, сообщила представитель ЛСР Юлия Соколова.
По данным отчета ЛСР, долг компании на конец мая – 36,3 млрд руб., по итогам прошлого года отношение долга к EBITDA составило 2,5. У ЛСР в обращении два облигационных займа, общая сумма долга по ним – 2,7 млрд руб., сроки погашения – в 2011 и 2013 гг.
Время для размещения выбрано не самое удачное, строительная отрасль остается одной из рисковых, компания может разместиться по верхней границе диапазона, считает Денис Демин, заместитель управляющего директора инвесткомпании «Ленмонтажстрой».