Флюгер: Evraz
«Тройка диалог»
Аналитики повысили рекомендацию для акций Evraz Group с «держать» до «покупать», целевая цена остается прежней – $28,2. Котировки компании упали в последнее время, а коррекция на сталелитейном рынке замедляется и к концу III квартала 2010 г. должно начаться восстановление, полагают аналитики. Акции «Евраза» сильно зависят от ситуации в сталелитейном секторе, что должно обеспечить им преимущество в период роста на рынке. Балансовые показатели «Евраза» слабее многих аналогов, однако эта проблема в значительной степени нивелирована высокопрофессиональным финансовым менеджментом.
Недавняя остановка «Евразом» сталелитейного цеха в Витковице (5% общей сталеплавильной мощности компании) после того, как ему не удалось достигнуть соглашения с ArcelorMittal по ценам на поставки жидкого чугуна, не повлияет на производство проката, слябы будут поставляться европейскими производителями, а также собственным заводом «Евраза» в Нижнем Тагиле. Тем не менее доля маржи сталелитейного передела будет потеряна. Расчетная цена аналитиков Альфа-банка – $40, рекомендация – «ниже рынка».
Вчера на LSE бумаги «Евраза» подорожали на 1,28% до $22,08.