Флюгер: ВТБ

Deutsche Bank

Deutsche Bank повысил прогнозную стоимость расписок ВТБ с $5,3 до $6,6, рекомендация «держать» не изменилась. Инвестподразделение группы – «ВТБ капитал» занимает 15% российского рынка инвестбанкинга и этот бизнес приносит ВТБ существенную часть дохода, отмечают аналитики. И хотя достижения в рознице не слишком впечатляющие, они могут стать таковыми – госбанк фокусируется на развитии сети и приобретениях. Приобретение Транскредитбанка и возможная покупка Банка Москвы, по расчетам Deutsche Bank, могут увеличить активы ВТБ на 35%, кредитный портфель – на 32%, объем депозитов – на 43%, а чистую прибыль – на 37%. Риски, которые могут негативно отразиться на привлекательности бумаг ВТБ, связаны со Сбербанком: риск покупки «Сбером» инвестбанка и выпуска депозитарных расписок.

Citigroup

По данным СПАРК, консенсус-прогноз цены GDR ВТБ, основанный на оценках аналитиков 15 инвестбанков, – $6,68, консенсус-рекомендация – «держать». Citi рекомендует покупать расписки госбанка по $8,51 за штуку, сообщается в обзоре инвестбанка. Вчера в Лондоне расписки ВТБ подорожали на 5,96% до $7,25.