Флюгер: UC Rusal

JPMorgan

Аналитики JPMorgan начали анализ бумаг UC Rusal с целевой цены в $16,2 за российскую депозитарную расписку и рекомендации «нейтрально». Они прогнозируют рост производства алюминия на заводах UC Rusal на 2% в этом году и на 6% – в следующем, а также рост цен на алюминий на 18% в этом году и еще на 4% – в следующем. В результате рост выручки должен составить 17 и 8% соответственно. Рост котировок также может спровоцировать продажа 25% акций «Норильского никеля» и реструктуризация долга, отмечают аналитики JPMorgan.

Deutsche Bank

Основными рисками для динамики котировок UC Rusal в Deutsche Bank считают изменения в регулировании электроэнергетики, укрепление рубля и цены на алюминий. Месяц назад аналитики инвестбанка понизили прогнозы по EBITDA компании до $3,227 млрд в 2011 г., $3,783 млрд в 2012 г. и $2,839 млрд в 2013 г. Их рекомендация – «покупать», прогнозная стоимость – 13,5 гонконгского доллара за акцию ($1,7 за акцию, или $17,05 за РДР).

Вчера бумаги UC Rusal на Гонконгской бирже подешевели на 1,5% до 10,54 гонконгского доллара ($1,35), на ММВБ – на 1,5% до 284,4 руб. ($13,6). Индекс ММВБ снизился на 1,2%.