Флюгер: «Акрон»

Deutsche Bank

Deutsche Bank повысил прогнозную стоимость акций «Акрона» с $40 до $54, рекомендация «держать» не изменилась. Действия аналитиков инвестбанка, в частности, связаны с повышением прогноза по ряду показателей компании. В 2011 г., прогнозируют в Deutsche Bank, выручка «Акрона» составит $2,172 млрд, EBITDA – $700 млн, чистая прибыль – $525 млн, соотношение EV/EBITDA – 3,6, а прибыль на акцию – $8,83.

«Тройка диалог»

Как и ожидалось, результаты «Акрона» за III квартал были хорошими, что отражает период высокой прибыли компании на фоне сложившейся ценовой конъюнктуры, отмечают аналитики «Тройки диалог». Цены на карбамид высоки ($480 за тонну, всего на 1% ниже среднего уровня за III квартал), и «Тройка» прогнозирует EBITDA за IV квартал в $160–165 млн. Это подразумевает EBITDA за весь год в $660 млн, что предполагает невысокий коэффициент «стоимость предприятия / прогноз EBITDA за 2011 г.» – около 3.

Аналитики «Тройки» рекомендуют покупать расписки «Акрона» (в одной акции 10 GDR), целевая цена – $6,42. Вчера акции «Акрона» на ММВБ упали на 4,6% до 1514,8 руб. ($48,2), индекс ММВБ вырос на 0,4%.