Carlsberg сдувает пену


ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»

Производитель пива, безалкогольных напитков. Акционеры: Baltic Beverages Holding AB (100%-ная «дочка» Carlsberg Breweries) – 85%. Капитализация (ММВБ, обыкновенные акции) – 212,4 млрд руб. Финансовые показатели (РСБУ, девять месяцев 2011 г.): выручка – 68,1 млрд руб., чистая прибыль – 14,6 млрд руб.

Чтобы стать единственным владельцем российской «Балтики», датская Carlsberg готова потратить больше $1,1 млрд.

Carlsberg стала акционером «Балтики» в 2008 г., вместе с Heineken на паритетных началах приобретя компанию Scottish & Newcastle, которой принадлежала BBH, владеющая 85% «Балтики». Теперь Carlsberg готовится сделать предложение миноритариям «Балтики», чтобы довести свою долю с 85 до 100%, проведя делистинг российской пивоваренной компании. О планах Carlsberg сообщила в комментариях к опубликованным вчера операционным результатам.

Увеличение доли планируется провести в два этапа. Сначала Carlsberg планирует выкупить акции у миноритариев по цене не выше 1550 руб. за бумагу. Оферта будет объявлена не позднее мая 2012 г. (после завершения процедуры конвертации префов в обыкновенные акции). Собрав 95% «Балтики», Carlsberg готова будет объявить принудительный выкуп акций у оставшихся миноритариев. Всего на выкуп 15% акций «Балтики» Carlsberg планирует потратить не более $1,15 млрд.

Чтобы довести долю в «Балтике» до 95%, Carlsberg достаточно выкупить с открытого рынка 3–5% акций (еще 6–7%, по расчетам аналитиков «Ренессанс капитала», принадлежит сотрудникам компании), подсчитывает аналитик «Ренессанс капитала» Наталья Загвоздина.

После сообщения о выкупе «Балтика» подорожала на ММВБ на 13,8%: с 1230 до 1400 руб. за бумагу.