Флюгер: «Мечел»


Citigroup

Citi повысил прогнозную стоимость ADR «Мечела» с $2 до $6,2, рекомендация «продавать» не изменилась. Аналитики пересмотрели взгляд на сектор в целом. Российские металлурги наиболее прибыльны среди мировых аналогов, но в 2013–2014 гг. Citi ожидает снижения стоимости отечественных компаний. Аналитики предпочитают ММК и ТМК бумагам «Мечела», Evraz и «Северстали».

«Сбербанк CIB»

В IV квартале операционные результаты компании были слабыми из-за низких цен на уголь и сезонного снижения спроса на сталь. Падение объемов продаж и цен приведет к снижению прибыли в IV квартале 2012 г., EBITDA «Мечела» будет на 20–25% ниже уровня III квартала, что подразумевает EBITDA в $1,5 млрд за весь год. «Сбербанк CIB» рекомендует «держать» ADR «Мечела», прогнозная цена – $7,22. Вчера в Нью-Йорке эти бумаги подешевели на 4% до $6,7.