Старые долги «Возрождения»

В первом полугодии 2013 г. «Возрождение» заработало 521 млн руб., что на 57% скромнее прошлогоднего результата, отчитался банк по МСФО. Прибыль за II квартал оказалась ниже, чем за первый: 188 млн руб. при средней доходности капитала в 3,5%. Это худшие квартальные показатели банка с середины 2010 г., констатирует аналитик Газпромбанка Андрей Клапко. Он отмечает, что стоимость риска (ожидание потерь по кредитам) у банка в апреле - июне достигла максимального с 2009 г. уровня - 3,1%.

Качество кредитного портфеля, по сути, не ухудшается, поскольку банк создает резервы не по новым кредитам, считает аналитик Номос-банка Андрей Михайлов, доля просроченных более чем на 90 дней кредитов в портфеле снизилась с начала года с 8,8 до 8,2%. Однако менеджмент признает, что им придется создать еще порядка 1 млрд руб. провизий по этим кредитам, указывает аналитик БКС Ольга Найденова: «Менеджмент дал понять, что хочет довести покрытие резервами со 123 до 140%, однако нет ясности, за какой период».

Основная причина снижения прибыли - рост резервов на потери по кредитам, которые выросли до 1,3 млрд руб. (+31% за II квартал). Банк досоздает резервы по двум старым проблемным кредитам, по мере того как вызревает просрочка, объясняет зампред правления Людмила Гончарова. Сейчас эти кредиты зарезервированы почти наполовину.

Один из этих долгов, как ранее писали аналитики Номос-банка, приходится на Кондопожский ЦБК, а резерв по нему на конец 2012 г. составлял лишь 5%. Гончарова не комментирует, какое предприятие создало проблему, но уточняет, что должник находится в предбанкротном состоянии, хотя и работает. На момент подготовки материала связаться с руководством ЦБК не удалось.

От того, как будет складываться ситуация у проблемных заемщиков, будет зависеть, сколько банк заработает в 2013 г., признает финансовый директор банка Татьяна Гаврилкина, пока менеджмент не пересматривает прогноз по прибыли (порядка 2,3 млрд руб.) и росту кредитного портфеля на 2013 г.

Помимо доходов от основной деятельности он закладывал в прогноз по прибыли либо восстановление резервов, либо продажи залогов, говорит она: «Уверенно сказать, что это состоится, к сожалению, никто не сможет».

Чистый процентный доход банка до вычета резервов за квартал вырос на 2,6% и составил 2,2 млрд руб. А комиссионные доходы сократились на 6% из-за стагнирующей экономики и ужесточения конкуренции, пишет Найденова. Самое главное - в дальнейшем защитить ключевые доходы и удержать маржу (4,2%) хотя бы на нынешнем уровне, заключает она: «Банк прогнозирует рост комиссионных доходов на 5% за год, однако это звучит очень оптимистично».

Корпоративный кредитный портфель за квартал вырос лишь на 1,7% (в I квартале - на 5,8%), рост розничных кредитов составил почти 10% (рынок показал 15%). Это произошло за счет мартовского снижения ставок по ипотеке (она прибавила 9%) и потребительских кредитов (13,7%), говорится в комментариях банка. Однако прогнозы менеджеров по росту кредитного портфеля (розница - на 35%, а корпоративный - на 12-13%) кажутся все более оптимистичными, считает Найденова.

Котировки акций «Возрождения» на Московской бирже снизились на 2,8% до 390 руб., в то время как индекс ММВБ сбавил 0,81%.