Госбанкам предложены деньги
Для ускорения кредитования и роста экономики Минэкономразвития советует правительству докапитализировать госбанки. Деньги нужны Россельхозбанку, а вот компании сейчас поостерегутся занимать, считают эксперты
В распоряжении «Ведомостей» оказались предложения Минэкономразвития по стимулированию экономического роста. План внесен в правительство, пока ни с одним ведомством не согласован - это лишь предложения, говорит чиновник Минэкономразвития. Сотрудник аппарата правительства рассказывает, что получил документ: он отправлен в Минфин, в ближайшее время будет обсуждаться на совещании у первого вице-премьера Игоря Шувалова. «Мы пока свой ответ в аппарат не отправили», - отмечает чиновник Минфина.
Даже без учета событий на Украине экономика России и так на грани рецессии. В 2013 г. ВВП вырос на 1,3% при первоначальном плане 3,6%. В январе, по оценке Минэкономразвития, темпы роста ВВП в годовом сравнении замедлились до 0,7%, к декабрю - спад на 0,5%. Аналитики Citi понизили прогноз роста экономики России в этом году с 2,6 до 1%. А Центр развития Высшей школы экономики считает, что сценарий экономического спада становится основным: сводный опережающий индекс снижается уже четыре месяца подряд, в том числе в феврале - на 1,1%.
План Минэкономразвития состоит в основном из мер (см. врез), уже неоднократно описанных министерством в других документах. Одна из главных причин замедления экономики - недостаток инвестиций (за 2013 г. сократились на 0,3%), чтобы стимулировать их, нужно смягчить условия кредитования, пишет Минэкономразвития, а для этого - докапитализировать госбанки.
Минфин скорее всего будет против докапитализации, так как это потребует дополнительных расходов бюджета, говорит сотрудник Минфина. Это одна из идей - если острой необходимости госбанков в капитале нет, значит, она не будет реализована, уточняет чиновник Минэкономразвития.
Россельхозбанк (РСХБ) давно просит о докапитализации, а ВТБ и Сбербанк не обращались за помощью, говорит чиновник аппарата правительства. ВТБ в мае разместил допэмиссию, повысив капитал на 102,5 млрд руб. В прошлом году Минэкономразвития перенесло приватизацию еще 11% ВТБ на 2015 г.
У большинства госбанков сейчас все хорошо с достаточностью капитала, следует из данных Fitch, особенно у Сбербанка: достаточность совокупного капитала - 12,4%, требование ЦБ - не ниже 10%. Но деньги от государства получал РСХБ. По подсчетам Минфина, с 2009 по 2012 г. государство вложило в капитал этого банка 106 млрд руб. Министр финансов Антон Силуанов писал президенту Владимиру Путину, что основной риск РСХБ - возможное нарушение норматива достаточности капитала Н1 (отношение капитала к активам с учетом их риска), так как банку необходимо досоздавать резервы под проблемные ссуды, которые он оценивает в 150 млрд руб. Ранее Минсельхоз, который готовил вариант поддержки РСХБ, оценивал необходимую помощь банку в 200 млрд руб. с учетом пополнения капитала и передачи с баланса токсичных активов. Среди тех, кто мог бы их принять, в разное время собеседники «Ведомостей» называли ВЭБ и АСВ.
Представители Сбербанка и РСХБ потребности банков в капитале не комментируют. Представитель ВТБ не ответил на запрос «Ведомостей». Со Сбербанком докапитализация не обсуждалась, говорит его сотрудник.
Деньги срочно не нужны, но в связи с событиями вокруг Украины сильно просел рынок - негативная переоценка финансовых активов может нанести удар по прибыли, предупреждает советник председателя Ярбанка Марк Рубинштейн. С начала года индекс ММВБ упал на 16,99%, индекс РТС - на 25,29%. Особенно сильно подешевели облигации: стоимость портфеля банков уже снизилась на 10-12%. Если ситуация не стабилизируется в I-II кварталах, рыночные убытки могут значительно снизить чистую прибыль - банки рассчитывали направить ее на пополнение капитала, но, вполне возможно, им будет нечего отправлять, предупреждает Рубинштейн: и тогда понадобятся дополнительные деньги. Серьезно может пострадать ВТБ, у которого традиционно большой портфель ценных бумаг, считает Рубинштейн.
Докапитализация потребуется, только если будет дальнейший рост кредитования, говорит аналитик Номос-банка Андрей Михайлов. А сейчас он под сомнением, констатируют банкиры. Проблема уже не в нехватке денег, а в том, что кредитование может почти полностью остановиться, говорит сотрудник одного из банков: есть угроза финансовых санкций - «все в полной растерянности, ждут упадка».
В прошлом году средние темпы роста кредитования составили 20%, у госбанков - 15-20% - небольшое замедление в сравнении с 2012 г., напоминает Михайлов. В этом году может быть настоящий обвал, опасаются банкиры. ЦБ прогнозировал рост корпоративного кредитования на 10-15%, розничного - на 20-25%, но это было до украинских событий, говорит Рубинштейн. По его мнению, корпоративное кредитование в этом году может вырасти на 5-10%, розничное - на 15-20%. Но это при базовом варианте развития событий на Украине, уточняет Рубинштейн: ситуация разрешается в течение двух месяцев и санкции не вводятся; пессимистический сценарий еще не оценивался.
Денег для инвестиций промышленности не хватает. За 11 месяцев положительное сальдо прибылей и убытков обрабатывающей промышленности сократилось на 30%. А займы подорожали. По расчетам ЦМАКП, в 2013 г. почти 40% прибыли от продаж обрабатывающий сектор тратил на выплату процентов по кредитам против 13-15% до кризиса. Сейчас предприятия будут инвестировать только ради поддержания производства, считает Дмитрий Полевой из ING: спрос падает, а небольшой профицит мощностей все еще есть. Для компаний главное - не вкладывать имеющиеся ресурсы, а сберечь их и защитить от девальвации, «переложив в валюту», говорит он. Но докапитализация госбанков для поддержки кредитования может потребоваться, если «дочки» западных банков начнут сокращать займы, отмечает он.