«Мегафон» дал инвесторам заработать
На второй день торгов на Лондонской фондовой бирже акции «Мегафона» подорожали, и их цена впервые превысила цену размещения. Этому способствовала новость о скором включении бумаг оператора в индексы MSCI, на которые ориентируются многие инвестфонды
Вчера MSCI Barra сообщила, что с 12 декабря 2012 г. добавит глобальные депозитарные расписки (GDR) «Мегафона» в базу для расчета индексов MSCI Russia Standard и MSCI Large Cap (индекс компаний с большой капитализацией). Это произошло на следующий день после того, как «Мегафон» разместил бумаги на Лондонской фондовой бирже (LSE) и Московской бирже. В день размещения расписки оператора подешевели на 2% по сравнению с ценой размещения ($20 за бумагу). Однако новость об их включении в индексы MSCI привела к росту котировок: вчера к 20.25 мск GDR подорожали на 4,59% до $20,5, превысив цену размещения. Рыночная цена акций, торгуемых на Московской бирже, осталась прежней – 630 руб. (по сегодняшнему курсу – $20,29) за бумагу.
По оценкам аналитиков Альфа-банка, вес акций «Мегафона» в индексе MSCI Russia составит 0,8%. Спрос со стороны «пассивных» индексных фондов, ориентированных исключительно на этот индекс, они оценивают в $100 млн. Обычно эти фонды закупают акции в последний день торгов перед днем включения бумаги в индекс, говорится в отчете аналитиков Альфа-банка. К их деньгам добавятся деньги активных фондов, инвестирующих в индекс MSCI, некоторые из них, правда, уже могли получить акции во время IPO. Общий приток средств в акции «Мегафона» не превысит $300 млн, считают аналитики Альфа-банка.
ОАО «Мегафон»
оператор мобильной и фиксированной связи. Акционеры: Garsdale Services Алишера Усманова (50% плюс 100 акций), TeliaSonera (25,97%), Megafon Investments (10,4%), 13,6% торгуется на LSE и Московской бирже. Капитализация – $12,71 млрд. финансовые показатели (US GAAP, 2011 г.): выручка – 242,6 млрд руб., чистая прибыль – 43,6 млрд руб.
По итогам размещения инвесторы оценили «Мегафон» в $12,4 млрд. В общей сложности оператор разместил на Лондонской и Московской биржах 84,5 млн акций (в том числе в виде GDR), или 13,6% уставного капитала, из них 59,7 млн акций (9,63% уставного капитала) продала TeliaSonera, заработав $1,2 млрд, а 24,8 млн акций (4%) – Megafon Investments Ltd., «дочка» «Мегафона», заработав $0,5 млрд (за вычетом вознаграждения банков-организаторов – $0,48 млрд). Активнее всего бумаги «Мегафона» приобретали крупные глобальные фонды, рассказывал «Ведомостям» Гергей Ворош, соруководитель Morgan Stanley Russia, выполнявшего роль глобального координатора и букраннера размещения. По его словам, примерно 30% спроса обеспечили инвесторы из США. Причем некоторые из фондов подавали заявки как раз в расчете на то, что бумаги «Мегафона» будут включены в индексы MSCI, рассказывали «Ведомостям» накануне IPO источники в инвесткомпаниях.