«ВТБ капитал» оказался единственным кредитором «Ленты»

Долгосрочная кредиторская задолженность ООО «Лента», управляющего одноименной сетью гипермаркетов, на 30 июля 2012 г. составляла 25,37 млрд руб. Причем единственным кредитором сети является зарегистрированное в Великобритании VTB Capital PLC, «дочка» инвестбанка «ВТБ капитал». Информация об этом есть в проспекте облигаций «Ленты». Пятилетний кредит со ставкой Mosprime + 3,85% действует до 16 сентября 2016 г., залогом по нему выступает недвижимое имущество «Ленты» на 27,3 млрд руб., уточняется в проспекте. Краткосрочная задолженность ритейлера на середину 2012 г. составляла 14,9 млрд руб., из которых 13,77 млрд руб. – перед поставщиками, указано в проспекте.

Федеральная служба по финансовым рынкам в начале февраля зарегистрировала проспект и три выпуска (первый и второй – на 3 млрд руб. и третий – на 4 млрд руб.) дебютных семилетних облигаций «Ленты». Третий выпуск долговых бумаг ритейлер планирует разместить 5 марта, Райффайзенбанк начнет собирать заявки инвесторов на бумаги 25 февраля, ориентир ставки первого купона составляет 10–10,5% годовых, сообщило вчера агентство «Прайм».

Пятилетний кредит от «ВТБ капитала» «Лента» получила в сентябре 2011 г., говорится в проспекте, – как раз в то время, когда американский инвестфонд TPG, «ВТБ капитал» и ЕБРР завершали выкуп 44%-ной доли в Lenta Ltd (владеет 100% ООО «Лента») у бизнесмена Августа Мейера и ряда миноритариев за $1,14 млрд. В середине сентября 2011 г. стороны сообщили о закрытии сделки, в результате которой Luna (через нее TPG владеет долей в «Ленте») увеличила свою долю в компании с 30,8 до 57,24%, ЕБРР получил около 20%, а «ВТБ капитал» – около 12% Lenta. Причем часть акций Мейера, рассказывал тогда «Ведомостям» источник, близкий к одному из акционеров, выкупала сама «Лента» по схеме leverage buyout (LBO), когда кредит на приобретение компании одним из акционеров берется на саму компанию. Кредит, о котором идет речь в проспекте, – часть сделки LBO, подтверждает близкий к «Ленте» источник.

«Такая схема используется довольно часто – в том случае, если у покупаемой компании невысокая долговая нагрузка. Продавец получает деньги, а покупатель – компанию с более высоким долгом», – объясняет управляющий директор Prosperity Capital Partners Алексей Кривошапко.

Представители «Ленты», TPG, «ВТБ капитала» и ЕБРР комментировать эти сделки, происхождение долга «Ленты» и цели привлечения кредита отказались. Источник в ЕБРР заметил лишь, что банк не участвовал в сделке LBO. Ранее банк сообщал в своих документах, что весь объем сделки по выкупу доли Мейера с учетом покупок ВТБ и TPG составит $1,14 млрд руб., из которых ЕБРР планирует вложить в компанию $170 млн.

Созданная в 1993 г. «Лента» управляет 46 гипермаркетами, из которых 15 – в Санкт-Петербурге, пять – в Новосибирске, три – в Омске, а также строит гипермаркеты в Бийске, Прокопьевске, Сургуте, Уфе, Вологде, Томске, Ярославле и Воронеже, говорится в проспекте облигаций. Выручка компании в 2011 г. составила 98,37 млрд руб. и в первом полугодии 2012 г. – 53,55 млрд руб.