Статья опубликована в № 3813 от 16.04.2015 под заголовком: «Мечел» готов платить акциями

«Мечел» впервые признал возможность конвертации долга в акции

Такое предложение компания направила не всем кредиторам, а только Сбербанку
Ради мира с кредиторами «Мечел» готов поступиться долями в дочерних компаниях
Andrey Rudakov / Bloomberg

Сбербанк подаст иск к «Мечелу» за неуплату долга по истечении сроков выплаты, если не будут предложены варианты реструктуризации, заявил президент госбанка Герман Греф. «Мы не просто готовы [подать в суд], мы это будем делать, если не будут предложены варианты, приемлемые для реструктуризации, мы пойдем к банкротству», – добавил он. Греф не уточнил срок платежей и их сумму. Срок выплаты наступил в конце марта, в том числе по основному телу кредита, сообщил близкий к Сбербанку источник. Сумму просроченного долга он не называет.

Первое предложение о реструктуризации долга от консультанта «Мечела», Rothschild Group, Сбербанк получил еще несколько недель назад, но оно ему категорически не понравилось. Консультант обещал прислать новое, но «пока ушел и к нам больше не возвращался», сказал Греф.

Видимо, президент Сбербанка пока не ознакомился с новыми предложениями о реструктуризации долга «Мечела», объясняет руководитель Rothschild Group в России Джеймс Фриел. Они были направлены в прошлый четверг, добавил Фриел. Предложение предусматривает конвертацию долга компании в акции, новые условия по выплатам процентов и тела долга, а также изменение корпоративных процедур, рассказал Фриел. Детали он не уточнил. Один из участников переговоров добавил, что среди прочего речь идет о готовности ввести представителя Сбербанка в совет директоров «Мечела». Сейчас в нем нет ни одного представителя кредиторов компании. Другим банкам подобные предложения не направлялись, продолжает собеседник «Ведомостей».

Сбербанк получил новое предложение от Rothschild Group, но оно по-прежнему его не устраивает, говорит близкий к одной из сторон переговоров источник.

Дело в том, что «Мечел» предлагает конвертировать долг не в акции ОАО «Мечел», а в акции и доли подконтрольных ему компаний, объясняет собеседник «Ведомостей». «Это не даст банку возможности операционно участвовать в работе «Мечела», – указывает он. Источник, близкий еще к одной стороне переговоров между компанией и кредиторами, отмечает, что предложение конвертировать долг в акции «дочек» уже звучало несколько раз как компромиссный вариант. Но банки от него отказывались, поскольку это не дает контроля над операционной деятельностью компании.

«Банки хотят получить активы, которыми можно управлять, а в будущем продать, чтобы получить прибыль. Акции «дочек» с этой точки зрения неинтересны», – говорит аналитик БКС Кирилл Чуйко. «Владение акциями «дочек» «Мечела» дает возможность получать выгоду только от этого предприятия, а не влиять на работу головной компании», – добавляет старший юрист BMS Law Firm Денис Фролов.

Сбербанк – один из крупнейших кредиторов «Мечела». По данным компании, ее долг перед Сбербанком на конец января – 32,8 млрд руб. и $778 млн, перед ВТБ – 61,8 млрд руб. и 29 млн евро, перед Газпромбанком – 26,8 млрд руб. и $1,4 млрд. Неделю назад «Мечел» начал выплачивать ВТБ просроченные платежи – 2,9 млрд руб. тела долга, с учетом пеней и штрафов – 4,5 млрд руб. ВТБ не получал предложений, направленных Сбербанку, говорит представитель ВТБ.

До сих пор и «Мечел», и Rothschild отрицали возможность конвертации долга в акции. «Rothschild категорически не советовал своему клиенту идти на конвертацию долга», – говорит близкий к одной из сторон переговоров человек.

Летом банки предложили основному владельцу «Мечела» Игорю Зюзину конвертировать долг в акции. Тогда бы доля бизнесмена размылась до 5%, а 40% компании получил бы Газпромбанк, примерно 30 и 20% – ВТБ и Сбербанк. «Мечел» позже предлагал конвертировать валютный долг в рублевый с единой ставкой на уровне ставки ЦБ плюс 1–2%; отсрочить платежи на 5–7 лет и выплачивать только половину процентов в ближайшие 2–3 года.

Представители Сбербанка и «Мечела» от комментариев отказались.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать