En+ задумалась над новым размещением акций
Компания Олега Дерипаски изучает возможность продать акции на $1 млрд после выборов президента России
Энерго-металлургическая компания Олега Дерипаски En+ начала изучать возможность проведения SPO после выборов президента России, которые пройдут в марте. Источники Reuters рассказывают, что речь может идти о размещении на $1 млрд. Источники «Ведомостей» среди банкиров, которые работают с En+, уверяют, что никакой определенности относительно суммы размещения еще нет – «идут только первые прикидки и предварительное общение с банками и инвесторами». Представитель En+ это не комментирует.
В ноябре прошлого года En+ провела на Лондонской бирже IPO на $1,5 млрд. В том числе бумаги на $500 млн по цене размещения еще до IPO согласилась купить структура CEFC China Energy Company – AnAn Group. Размещение En+ стало крупнейшим размещением среди российских компаний за последние пять лет. Сегодня на Лондонской бирже En+ стоит $7,5 млрд.
En+ владеет 48,13% UC Rusal и 100% «Евросибэнерго». Станции «Евросибэнерго» – основные поставщики электричества на заводы UC Rusal (доля энергии в себестоимости тонны алюминия – 32,6%). После размещения доля Дерипаски в компании составила 76,6%, но вскоре она может снизиться до 69% – один из соocнователей UC Rusal, швейцарский трейдер Glencore, согласился обменять акции алюминиевой компании на бумаги En+. Эта сделка еще не закрыта, доля трейдера в En+ составит около 11%.
Какие бумаги готова предложить En+ инвесторам теперь, новые или пакет кого-то из акционеров, неясно. Почему En+ задумалась над возможностью вторичного размещения акций, собеседники «Ведомостей» не объясняют. Опрошенные инвестбанкиры и топ-менеджеры инвестфондов пока смотрят на идею вторичного размещения настороженно. «Дерипаска, как и другие российские миллиардеры, включен в "кремлевский список" минфина США, что, конечно, не означает введения санкций, но есть риск, что компания с таким собственником не пройдет compliance в американских банках и фондах», - делится сомнениями сотрудник компании-консультанта. Среди банков - организаторов IPO En+ были американские банки, в том числе Citigroup, J.P. Morgan, Merrill Lynch. А бумаги на $125 млн купил фонд Capital World (структура американской Capital Group), под ее управлением, по данным Нью-Йоркской биржи, около $460 млрд.
Крупнейшее IPO российской компании не только в этом году, но и за последние пять лет провела 3 ноября En+ (объединяет активы миллиардера Олега Дерипаски в металлургии, энергетике и горнодобывающей промышленности). Компания оценена по нижней границе ценового диапазона - в $14 за GDR. Всего было продано 18,8% от увеличенного капитала за $1,5 млрд. Таким образом, оценка всей компании составила $8 млрд / En+ Group