Московская биржа получила рекордную прибыль
Ее доходы выросли за счет высоких процентных ставок и роста объема торгов
Чистая прибыль Московской биржи за 2015 г. выросла на 74% до рекордных 27,9 млрд руб. За IV квартал прибыль выросла на 45% до 7,6 млрд руб. Прибыль биржи превзошла ожидания аналитиков. Аналитики «Сбербанк CIB» ожидали роста годовой прибыли на 68%, Citi - на 61%.
Операционные доходы увеличились в полтора раза до 45,9 млрд руб. за счет роста полученной комиссии и высоких процентных ставок. Комиссионные доходы выросли на 14% до 17,7 млрд руб. - основными драйверами роста стали срочный, валютный и денежный рынки, говорит финансовый директор биржи Евгений Фетисов.
«Рост комиссионного дохода обусловлен именно увеличением объемов торгов, поскольку тарифы биржи не росли, даже с учетом инфляции», - пояснил председатель правления Александр Афанасьев.
Процентные доходы выросли вдвое до 28 млрд руб. в связи с увеличением инвестиционного портфеля и высоких процентных ставок. Инвестиционный портфель включает в себя собственные средства биржи (5%) и счета клиентов (95%). За прошлый год он вырос на 64%: средний дневной объем средств увеличился с 700 млрд до 1,149 трлн руб. В инвестпортфеле 81% составляют валютные остатки. Банкам выгодно хранить на счетах в Национальном клиринговом центре (НКЦ, выполняет роль центрального контрагента) валюту, так как это позволяет взвешивать активы по рискам с коэффициентом 5%, пояснил Фетисов.
Остальные 19% - рублевые средства, именно они принесли большую часть процентного дохода в связи с высокими ставками. По словам Фетисова, эти средства биржа инвестирует в ОФЗ, размещает на депозиты и проводит сделки валютный своп - это консервативная стратегия НКЦ, цель которой в первую очередь сохранить средства клиентов.
«Доля чистого процентного дохода, генерируемого за счет валютных средств, в последние кварталы стабильно увеличивалась и в 2015 г. превысила 20%. По нашим оценкам, средняя доходность валютных счетов повысилась с 0,3% в I квартале 2015 г. до 0,9% в IV квартале - судя по всему, за счет более успешного размещения средств на локальном рынке межбанковского кредитования», - пишут аналитики «Сбербанк CIB».
В 2016 г. пополнять капитал НКЦ не придется, добавил финансовый директор биржи: ЦБ понизил норматив достаточности капитала Н1 с 10 до 8%. Сейчас Н1 НКЦ - 14,5%.
Рекомендации по размеру дивидендов наблюдательный совет биржи сообщит позднее в четверг. В прошлом году биржа изменила дивидендную политику: ее размер составит минимум 55%, т. е. 15,3 млрд руб. По ожиданиям «Сбербанк CIB», размер дивидендов по итогам 2015 г. составит 60%, по итогам 2016 г. - 65%: «Мы не исключаем, что фактические дивидендные выплаты за 2015 и 2016 гг. превысят наши прогнозы».