Почему Промсвязьбанк и «Возрождение» передумали объединяться
Внеочередное общее собрание акционеров Промсвязьбанка и «Возрождения», где должен был решиться вопрос об объединении банков, не состоялось – не собрался кворум. «Не голосовали мажоритарные акционеры, т. е. мы с братом», – рассказал «Ведомостям» Дмитрий Ананьев. Это неожиданное для рынка решение: в сентябре банки объявили, что их советы директоров одобрили договор о присоединении «Возрождения» к Промсвязьбанку. Чтобы сделка состоялась, нужно было согласие акционеров и ЦБ. «Объединение было абсолютно необратимым, потрачены средства на IT, сделан единый процессинговый центр, единое управление, закупались хорошие серверы. У людей были подписаны соглашения по KPI на процессы интеграции. К тому же менялась команда «Возрождения» под эгидой того, что банки будут слиты. Почему процесс остановлен, непонятно», – говорит человек, близкий к одному из банков. «Не было доли сомнения, что сделка будет», – отмечает контрагент Промсвязьбанка.
Слияние обсуждалось с того момента, как Ананьевы купили «Возрождение» в 2015 г., – банк был выставлен на продажу после смерти в декабре 2014 г. его основателя и владельца Дмитрия Орлова. А Дмитрий Ананьев повторял, что в долгосрочной перспективе банки по отдельности работать не будут. Дмитрий Ананьев рассказал «Ведомостям», почему акционеры передумали, и что будет дальше с банками.
Разворот сделки
Мажоритарные акционеры решили рассмотреть альтернативный вариант развития банков – создать на основе «Возрождения» digital-bank, сообщил Промсвязьбанк: банки продолжат работать на отдельных балансах и отдельной отчетности. «Нельзя сказать, что мы приняли это решение внезапно, – мы рассматривали разные опции, – рассказывает Дмитрий Ананьев. – Недавно были национализированы крупные частные банки, на этом фоне наше объединение может быть неправильно трактовано рынком и не нести положительной коннотации. Мы не хотим, чтобы объединение Промсвязьбанка и «Возрождения» ассоциировалось со слиянием «Открытия» и Бинбанка». Не кажется сейчас правильным и отказ от второй лицензии: digital-bank планировался на балансе Промсвязьбанка, но его можно сделать и на балансе «Возрождения» без сдачи лицензии, продолжает он: «Беспроигрышное решение, которое рисовалось в начале года, теперь таким не кажется – информационный фон для частных банков стал очень тяжелым. Оба бренда – Промсвязьбанка и «Возрождения» – сильные, новый бренд – «ПСВ банк» – тоже хороший. О новой конструкции мы подумаем в следующем году». Согласования ЦБ на объединение банки не запрашивали – акционеры не проголосовали за слияние.
Братья Ананьевы меняют команду ключевых менеджеров Промсвязьбанка и «Возрождения». Из Промсвязьбанка ушел зампред правления Владимир Мамакин, готовится уйти зампред Владимир Шаталов; банк может покинуть зампред правления Алексей Иодко, говорят два человека, близких к банку. А «Возрождение» покинул предправления Константин Басманов – на его замену совет директоров одобрил кандидатуру Марка Нахмановича; еще четыре человека, включая трех региональных управляющих, могут войти в правление банка. «К нам пришла новая команда из «ВТБ 24» – коллеги, отвечающие за розничный сегмент. Это Вячеслав Грицаенко, Алексей Краков и Дмитрий Криштопа. Кроме того, к нам выходят еще люди из Альфа-банка. Это обновление команды», – сообщил «Ведомостям» Дмитрий Ананьев.
На вопрос «Ведомостей» о предмете договоренностей с ЦБ Ананьев сообщил, что договорился с регулятором о сокращении банком инвестиционных проектов, о том, что банк не финансирует проектов, связанных с акционерами, но развивает направление малого и среднего бизнеса. Кроме того, Ананьев договорился о регулярных встречах с председателем ЦБ Эльвирой Набиуллиной: «Я сообщил Эльвире Сахипзадовне, что мы перенесли вопрос об объединении на следующий год. И предложил законотворческую инициативу – ввести ответственность за недобросовестные действия по информированию клиентов. Сейчас можно запускать какие угодно письма, за которые никто не несет ответственности». Летом директор по работе с состоятельными клиентами УК «Альфа-капитал» Сергей Гаврилов написал им письмо, что ситуация вокруг банка «ФК Открытие», Бинбанка, Московского кредитного банка и Промсвязьбанка может быть окончательно решена осенью. В конце августа ЦБ объявил о санации «ФК Открытие», в сентябре – о санации Бинбанка.
Были и другие причины разворота сделки, говорит человек, близкий к Промсвязьбанку: против объединения голосовали некоторые миноритарии из числа пенсионных фондов – они рассчитывали получить выплаты по оферте в ходе слияния банков.
Это достаточно крупные выплаты и именно это стало определяющим в вопросе сделки, говорит собеседник «Ведомостей».
Человек, знающий это от сотрудников Промсвязьбанка, подтверждает, что против объединения банков хотели голосовать пенсионные фонды. Среди акционеров Промсвязьбанка – НПФ «Сафмар» и НПФ «Доверие» (входят в одну группу), совокупно они владеют 9,9% акций Промсвязьбанка, у НПФ «Будущее» – 10% акций. Их пакеты на Московской бирже в пятницу стоили в общей сложности 17,02 млрд руб.
«Собрание не состоялось, мы не успели проголосовать. Финальной позиции у нас не было – рассматривали вариант воздержаться. Мы точно не были помехой слиянию», – сообщил член совета директоров НПФ «Будущее» Дмитрий Минц.
Представитель группы «Сафмар» от комментариев отказался.
Знакомый Ананьева подтвердил, что некоторые миноритарии голосовали против в расчете на выплаты, но не это было решающим фактором для разворота сделки.
Плюсы неслучившегося
В первом полугодии 2017 г. Промсвязьбанк занимал 10-е место в рейтинге «Интерфакс-ЦЭА» с активами 1,21 трлн руб., «Возрождение» – 32-е место с активами 238,2 млрд руб. Слияние банков приблизило бы их по размеру активов к Московскому кредитному банку, но не позволило бы его обогнать.
Для кредиторов «Возрождения» сделка была бы удачей – они оказались бы в системно значимом банке, статус которого сейчас имеет Промсвязьбанк, говорит аналитик Moody’s Лев Дорф. Плюсы были бы и у Промсвязьбанка: у «Возрождения» лучше показатели капитала, прибыли, качества активов, продолжает он: «Для системно значимых банков достаточность базового капитала с начала следующего года должна быть выше 7,025% и не менее 8% с начала 2019 г. с учетом буфера за системную значимость. У Промсвязьбанка на 1 октября этот показатель был 6,48%, а у «Возрождения» – 8,13%, и слияние с учетом совокупной прибыли двух банков оказало бы дополнительную поддержку капиталу объединенной структуры».
Объединение «Возрождения» и Промсвязьбанка выглядело стратегически правильным и логичным и все к тому и шло, говорит аналитик Fitch Александр Данилов. Отмена сделки в последний момент – а это выглядит так – кажется странной, да и аргументация вызывает вопросы.
Представитель ЦБ напомнил, что не комментирует действующие банки. В пятницу обыкновенные акции «Возрождения» подешевели на 3,68% до 589 руб., привилегированные – на 0,93% до 159 руб. Акции Промсвязьбанка выросли на 1,86% до 0,076 руб.
