Банки увидели переориентацию спроса населения на краткосрочные депозиты
Доля длинных вкладов будет расти по мере стабилизации экономики, говорят экспертыВ январе крупные банки отмечают повышенный интерес граждан ко вкладам на сроки три и шесть месяцев, хотя еще в ноябре 2022 г. спрос начинал смещаться в сторону долгосрочных сбережений. О такой тенденции «Ведомостям» рассказали представители Сбербанка, ВТБ, Промсвязьбанка (ПСБ), Совкомбанка, Московского кредитного банка (МКБ), банков Дом.РФ, «Ак барс» и «Санкт-Петербург».
Средневзвешенная максимальная доходность по вкладам в первой декаде января достигла 8,13%, а во второй и третьей – снизилась до 8,04%, подсчитал ЦБ на основе данных топ-10 банков, привлекающих наибольший объем депозитов граждан. При этом средняя ставка по вкладам на срок до трех месяцев была 5,94%, на 3–6 месяцев – 6,95%, до года – 7,17%, а свыше одного года – 8,01%, следует из данных ЦБ.
В Сбербанке в январе самыми популярными сроками для открытия вкладов стали 6–7 месяцев, говорит его представитель. Фокус внимания клиентов ВТБ в первый месяц года вернулся на 3–6-месячные депозиты, отмечает начальник управления «Сбережения» Наталья Тучкова, на них совокупно пришлось порядка 60% новых открытий. Похожую ситуацию описывают представители МКБ и банка Дом.РФ.
В ПСБ наиболее востребованным для открытия стал вклад на шесть месяцев – доля депозитов на этот срок составила чуть больше 40% от новых вложений. В Совкомбанке популярны были вклады на три месяца, говорит управляющий директор Анна Камбулова: 53% средств внесены на этот срок, еще 20% новых вложений сделаны на шесть месяцев.
В ноябре 2022 г. банки, наоборот, фиксировали переток клиентских средств из краткосрочных вкладов в более длинные, писали «Ведомости».
Спрос на долгосрочные вклады в январе сохранялся, но был не так значителен. В Дом.РФ на 3% увеличилась доля депозитов на один год и более, говорит директор подразделения «Управление продажами» Кирилл Варенцов. В портфеле банка 47% вложений открыты на срок до года и 53% – свыше года, добавляет он. В январе – феврале 2023 г. в «Ак барсе» количество вкладов сроком на один год увеличилось на 2% от общей доли срочных депозитов по сравнению с декабрем, делится его представитель.
Более существенный спрос на долгосрочные вклады отмечает банк «Санкт-Петербург»: объемы вложенных средств на сроки один и два года увеличились на 10 и 25% соответственно, рассказывает руководитель бизнеса депозитов банка Эльвир Максимов. По его словам, смещение спроса произошло из-за разницы в процентных ставках.
Нестабильные времена
В стабильные периоды – в отсутствие каких-либо шоков на рынке и явно выраженного движения ключевой ставки – наибольшую долю в портфеле банков занимают вклады от одного года, говорит руководитель центра накопительных и транзакционных продуктов ПСБ Дмитрий Амиров. В среднем по рынку традиционно на короткие сроки (в пределах 3–4 месяцев) приходится от 10 до 20% привлечения, на среднесрочные вклады (шесть месяцев) – от 35 до 45%, на годовые – 40–50%, а доля вложений срочностью от 1,5 года и более редко превышает 0,5%, поясняет банкир.
На 2,5 трлн руб.
или на 7,6%, выросли в декабре средства граждан только за счет увеличения рублевых остатков (+2,6 трлн руб., +8,7%), говорится в аналитическом обзоре ЦБ за декабрь. Это рекордный месячный показатель. Но такой значительный прирост обусловлен традиционным авансированием пенсий, а также выплатами социальных пособий – их было выделено почти на 1,5 трлн руб., в том числе за январь 2023 г.
Средства в рублях выросли как на текущих счетах (+2 трлн руб., +19%), так и на срочных вкладах (+700 млрд руб., +3,3%), следует из данных ЦБ. Этому способствовал существенный рост процентных ставок по вкладам (до 8,18% в третьей декаде декабря с 7,3% в третьей декаде ноября), в частности из-за запуска в декабре маркетинговых вкладов под привлекательные проценты.
Но в 2022 г. структура депозитного портфеля под действием внешних шоков сильно изменилась. За 11 месяцев прошлого года доля долгосрочных (свыше года) вкладов сократилась с 33 до 22%, говорит управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. Граждане не были готовы размещать средства с фиксированной доходностью надолго, так как боялись пропустить повышение ставок. Они также могли ожидать, что им потребуются в срочном порядке средства для покрытия непредвиденных расходов, поясняет он. Эти факторы сохраняют свое влияние и сейчас, добавляет эксперт.
Несмотря на небольшое смещение спроса к долгосрочным вложениям осенью 2022 г., в сохраняющихся условиях общей неопределенности граждане хотят быть более мобильными в вопросах распоряжения своими средствами, считает аналитик банковских рейтингов НРА Наталия Богомолова. К тому же ставки по вкладам на сроки три и шесть месяцев примерно одинаковы с годовым, поэтому люди отдают предпочтение краткосрочным депозитам, рассуждает она. Спред между ставками по годовым и полугодовым вкладам не превышает 40 б. п., поэтому на фоне повышенной неопределенности граждане стремятся сократить срок размещения свободных средств, согласен управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич.
Прирост коротких депозитов в январе может быть связан с общим увеличением остатков на счетах физлиц к концу 2022 г., полагает руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень. По его словам, большая часть такого притока в течение 2023 г. может быть израсходована на потребление, в связи с чем вкладчики не настроены открывать депозиты на долгий срок.
Ряд вкладчиков также могут ожидать дальнейшего повышения ставок по вкладам, учитывая сформировавшийся с осени тренд на их рост, добавляет управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин.
Что будет со вкладами
Глобальная неопределенность и различные варианты реакции монетарной политики ЦБ ведут к неоправданным процентным рискам у банков в случае фиксации ставок как привлечения, так и размещения на длительное время, говорит Беликов. Поэтому в ближайшие полгода доля вкладов на срок от трех до шести месяцев не будет снижаться, считает эксперт.
По оценкам ВТБ, тренд на сохранение интереса к краткосрочным и среднесрочным депозитам в первом полугодии 2023 г. продолжится на фоне сохранения ключевой ставки на текущем уровне – 7,5%, говорит Тучкова. К тому же банкам проще прогнозировать уровень ставок по активам с коротким сроком размещения, поясняет Богомолова.
Но уже во втором полугодии доля длинных вкладов может увеличиться, полагает представитель МКБ. В банке Дом.РФ ожидают возвращения более активного спроса на долгосрочные вклады к концу 2023 г. В Совкомбанке также в перспективе года ожидают возвращения интереса граждан к длинным вкладам, говорит главный аналитик банка Михаил Васильев. В банке полагают, что к концу 2023 г. Банк России завершит повышение ставки и уже в 2024 г. приступит к ее снижению.