Доля институциональных инвесторов на IPO «Группы Астра» составила около 40%

Доля институциональных инвесторов на IPO (первичное публичное предложение) «Группы Астра» составила около 40%, частных лиц – 60%. Об этом генеральный директор компании Илья Сивцев рассказал в интервью «Ведомостям».

Сивцев добавил, что видел, как «институционалы» могли перекрывать книгу «раз в семь». Учитывая, что компания привлекла в рамках размещения 3,5 млрд руб., спрос институциональных инвесторов в рамках IPO мог составить примерно 25 млрд руб., или почти треть от суммы заявок (около 82,6 млрд руб.).

Сейчас якорных инвесторов у группы нет, потому что «компании было интересно дифференцировать свой пирог», добавил генеральный директор. По его словам, менеджмент старался удовлетворять спрос сбалансированно и больше 5% аллокации институциональные инвесторы не получили. В итоге, по словам Сивцева, в IPO поучаствовали почти 20 «институционалов».

Сивцев добавил, что классический книжный подход, по которому институционалы занимают 90%, остался в прошлом. Сейчас, по его словам, появились инфлюенсеры и приложения для розницы, поэтому «физикам» стало легче инвестировать. Он допустил, что платформизация способна оставить позади профессиональных игроков за счет количества.

Доля институционалов в книге заявок на уровне 70% кажется Сивцеву оптимальным вариантом. По его словам, в этом случае основная часть инвесторов будет обращать внимание на фундаментальные показатели компании, не подвергая котировки влиянию инфлюенсеров.

Ранее директор департамента по работе с эмитентами Московской биржи Наталья Логинова при обсуждении проекта «Основных направлений развития финансового рынка» говорила, что на последних прошедших в России IPO были замечены институциональные инвесторы. Она также отметила, что основной спрос на первичных размещениях исходит от физлиц. По ее словам, наличие спроса на новые активы среди российских инвесторов дает основание многим российским бизнесам среднего и малого размера рассчитывать на то, что они могут привлечь капитал.

Член правления ВТБ Виталий Сергейчук в рамках ПМЭФ предполагал, что выходить на биржу в ближайшие годы будут компании, которые считают перспективными именно физлица. Первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский прогнозировал абсолютный рекорд по числу IPO в ближайшие годы. Он был убежден, что российские компании будут размещать небольшие пакеты акций по «очень привлекательной» цене. «Физлица заработают гигантские деньги, институционалы, которые всего боятся, ничего не заработают, а иностранцы подождут», – предвосхищал банкир.

Разработчик операционной системы Astra Linux (88,7% выручки за первые 9 месяцев 2023 г.) и инфраструктурного программного обеспечения «Группа Астра» завершила IPO на Московской бирже 12 октября по верхней границе ценового диапазона. Вендор привлек 3,5 млрд руб. при оценке в 70 млрд руб. Книга заявок была переподписана почти в 24 раза. С тех пор акции IT-компании выросли на 56%. В ходе размещения у компании появилось около 100 000 новых инвесторов, 1400 из них – сотрудники группы. После IPO структура акционерного капитала выглядит так: free-float – 5%, квазиказначейские бумаги – 4,76%, Сивцев – 18,05%, Фролов – 72,19%.