ЧАСТНЫЙ СЛУЧАЙ: Доверяю деньги людям, а не компаниям

Я не считаю себя профессионалом в управлении деньгами, хотя и получил экономическое образование.

Значительную часть своей жизни я жил в кредит: сначала отдавал долги за машину, потом за квартиру, а с проблемой вложения свободных денег вплотную столкнулся лишь в последнее время, когда вернул кредиты.

Впрочем, определенный инвестиционный опыт я получил еще в середине 90-х гг., покупая облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ). В то время я отвечал за торговлю госбумагами в столичном филиале одного из региональных банков. Инвестировать всегда лучше в то, что ты хорошо знаешь, когда понимаешь, в какой момент и где выгоднее и удобнее купить бумаги. Поэтому примерно до 1997 г. свободные деньги я вкладывал в ОГСЗ, периодически ходил в Сбербанк “стричь купоны” и покупал новые облигации. Мне жаль, что таких бумаг сейчас на рынке нет, ведь они нравились самым обычным людям, рядовым инвесторам. Я был свидетелем, как две интеллигентные старушки в Сбербанке вполне серьезно обсуждали, стоит ли снять деньги со вклада, чтобы приобрести ОГСЗ, потому что те доходнее.

Конечно, суммы моих вложений в эти облигации были незначительными: зарабатывал я немного, да и большая часть дохода уходила на погашение кредитов. К 1998 г. инвестирование и вовсе пришлось прекратить, поскольку нужно было увеличить выплаты по кредитам. Так что кризис 1998 г. меня как инвестора не коснулся.

Когда же три-четыре года назад наша семья рассчиталась с основными долгами и у меня снова появились свободные деньги, государственных бумаг, выпущенных специально для населения на рынке уже не было.

Примерно в это же время стало окончательно ясно: достойных государственных пенсий у нас не будет; каждый должен сам заботиться о своей старости. Пора начинать по чуть-чуть откладывать.

По моему мнению, сейчас нет такого российского финансового института, которому я мог бы со спокойным сердцем доверить деньги на очень длительное время, скажем на 25–30 лет. Если уж доверять, то какой-то крупной страховой структуре иностранного происхождения.

Как часто бывает в жизни, в нужный момент решение пришло само собой. Мне понадобилось подтянуть английский, и я поступил на языковые курсы. Одна из моих сокурсниц оказалась агентом “Ост-Вест Альянса”, российской “дочки” известной германской страховой группы Allianz.

Так три года назад я стал долгосрочным инвестором – клиентом страховой компании. Мне приглянулась пенсионная программа на 30 лет, предусматривающая помимо накоплений выплату крупной суммы ($65 000) в случае гибели застрахованного: если со мной что-то случится, родственники получат материальное возмещение.

Теперь ежегодно я плачу страховщику по $1500, на эти взносы начисляется небольшой гарантированный инвестиционный доход – примерно 3–4% годовых. И каждый год я получаю из “Ост-Вест Альянса” сообщение о том, сколько составил доход на вложенные мною средства по итогам прошедшего периода. Накопленная за 30 лет сумма будет выплачена мне единовременно либо в виде пожизненной пенсии. Решение о форме выплаты я буду принимать самостоятельно. Конечно, я имею право расторгнуть страховой договор досрочно, но потеряю часть денег, если это случится раньше чем через 20 лет после заключения договора.

Каждый человек всегда должен иметь некий денежный запас, который можно быстро извлечь и использовать в форс-мажорной ситуации. Его можно держать в банковской ячейке. Я же предпочитаю пластиковые карточки и текущие счета. На них всегда держу примерно две месячные зарплаты, так, на всякий случай. К примеру, два года назад мне пришлось срочно покупать машину, страховки за старую не хватало, и я вынужден был мобилизовать этот финансовый резерв.

Сначала я открыл карточку среднего российского банка, менеджеров которого знаю лично. А после того, как стал чаще ездить за рубеж, обзавелся карточкой российского Ситибанка: ведь в загранпоездке спокойнее иметь карточки банков с мировым именем.

Кроме того, в нынешней ситуации разумно хранить деньги и на банковских депозитах. Конечно, всегда есть риск, что с банком что-то случится. Я выбирал банк, где работают известные мне люди – хорошие профессионалы, которым я вполне доверяю. Денег в банках у меня не так уж много: объем банковских депозитов сопоставим с моей зарплатой за полгода.

Со времени, когда курс рубля более-менее стабилизировался, я держу все свои банковские вложения на рублевых депозитах. Во-первых, рублевые ставки по вкладам до сих пор выше валютных. Во-вторых, уже достаточно давно я получаю доходы в рублях, поэтому не несу потери при конвертации рублей в валюту и наоборот. Такой двойной обмен легко съел бы весь потенциальный выигрыш от разницы в ставках по рублевым и валютным депозитам.

Мой основной вклад – это трехмесячный депозит с автоматической пролонгацией, получаемые проценты каждый раз капитализируются. Вклад был открыт около полутора лет назад, с тех пор я его не трогаю.

На мой взгляд, банковский депозит – лучший инструмент вложений для тех, кто вообще ничего не знает о ценных бумагах: пришел, отдал деньги, через определенное время забрал всю сумму с процентами.

А вот для людей, которые имеют достаточное представление о фондовом рынке, но не являются профессионалами в области ценных бумаг, лучший вариант – паевые инвестиционные фонды. ПИФы позволяют вам выбрать желаемый сегмент рынка, скажем наиболее ликвидные акции или облигации, бумаги второго эшелона. Но при этом у вас никогда не болит голова о том, какую конкретно бумагу купить: “Газпром” или РАО ЕЭС.

Мне, как экономисту, представляется, что сейчас наш фондовый рынок по большому счету недооценен, в нем содержатся достаточно большие возможности для роста, поэтому частному инвестору было бы интересно попытаться здесь что-то заработать. Правда, при этом нужно помнить, что чем сложнее рынок, тем выше комиссия, которую снимают с инвесторов профессионалы-посредники.

Поэтому в январе этого года я решил инвестировать определенную сумму (примерно столько же, сколько у меня было на банковских счетах и депозитах) в открытые паевые фонды: из них, в отличие от закрытых и интервальных, в любой момент можно вывести деньги, что для непрофессионального инвестора очень важно.

История наших ПИФов еще не так богата, чтобы в выборе управляющей компании доверять различным рейтингам. Успех каждой конкретной компании чаще всего определяется искусством ее ведущих менеджеров и управляющих, которые сегодня работают под одной вывеской, а завтра уже под другой. Я всегда старался доверять деньги людям, а не вывескам, поэтому выбрал фонды управляющей компании, созданной моим знакомым еще с университетских времен. В его профессиональных и личных качествах у меня нет оснований сомневаться.

Для начала я вложил деньги в равных долях в ПИФы трех типов – облигационный, индексный и фонды акций – и решил 3–4 месяца понаблюдать, что получится. Пока, честно скажу, заработал совсем немного. Но ведь в ПИФ надо инвестировать средства на достаточно долгий срок, не менее чем полгода-год. Иначе вы можете просто оказаться на рынке в неудачное время, да и потеряете на комиссиях.

На мой взгляд, для частного инвестора российский фондовый рынок – крайний вариант с точки зрения разумного риска. Поэтому, если мой прогноз относительно поведения фондового рынка не оправдается и вложения в фонды окажутся неэффективными, переведу деньги на банковский депозит.

Конечно, мне не все равно, сколько я получаю на свои вложения, но надежность для меня важнее дохода. В этом смысле я – консервативный инвестор.

Кроме того, помимо реальных денежных вложений для меня очень важны инвестиции в человеческие отношения. Поэтому, если есть возможность, я даю деньги в долг друзьям, естественно, без всяких процентов. Сегодня я одалживаю другу, завтра он мне. На самом деле часто это приносит значительно большие дивиденды, чем те 7–10%, которые можно было бы получить, разместив эти деньги на банковском депозите.