Заплатит потом
Крупнейшая «дочка» «Транснефти» – «Транснефтепродукт» хочет повременить с погашением кредитных нот (CLN) на 2,5 млрд руб.Транснефтепродукт» предлагает инвесторам отложить погашение CLN на год до октября 2010 г. (копия письма инвесторам есть у «Ведомостей»). Если держатели нот на собрании 12 июня поддержат предложение, то взамен получат повышение ставки купона с 8,15% до 11% годовых и комиссию в 3–5% от номинала – в зависимости от даты подачи заявки (2 или 10 июня). У инвесторов будет и другая возможность – досрочно предъявить бумаги к выкупу в июне. Но в этом случае цена будет 94% от номинала.
Условия, описанные в письме, «Ведомостям» подтвердил сотрудник одного из банков – консультантов компании. Весь выпуск CLN в 2007 г. купили несколько крупных инвесторов, с которыми уже проведены переговоры о реструктуризации, говорит он, но держателей бондов не раскрывает, как и представитель «Транснефтепродукта» Ирина Суханова. «Проблем с деньгами у «Транснефтепродукта» нет, уверяет Суханова, компания просто решила «использовать текущие финансовые возможности рынка» (от других комментариев она отказалась). «Транснефтепродукт» не публикует квартальные отчеты. Общая выручка семи его «дочек» в 2008 г. составила 8,6 млрд руб., чистая прибыль – 179,7 млн руб., долги по краткосрочным займам – 1,7 млрд руб.
«Транснефтепродукт» предлагает инвесторам рыночные условия. С учетом комиссии доходность CLN компании вырастет до 14–16%, что соответствует текущей рыночной конъюнктуре, отмечает аналитик МДМ-банка Михаил Галкин. Для сравнения: рублевые облигации «Газпром нефти» (размещены в апреле, ставка купона – 16,7% годовых) торгуются сейчас с доходностью 14,8% годовых.