Мнения
Бесплатный
Статья опубликована в № 2631 от 23.06.2010 под заголовком: От редакции: Деньги на старость

Как заработать на пенсию

А.Махонин

Повышение пенсионного возраста не решит проблему дефицита Пенсионного фонда, если правительство будет продолжать нынешнюю политику индексации пенсий. Не спасет даже новое повышение налогов, поскольку население России быстро стареет: к 2030 г. соотношение пенсионеров и работающих будет один к одному.

Откуда взять недостающие деньги? Один-единственный шаг, в частности увеличение пенсионного возраста, ситуацию не спасет. Второе необходимое направление – это упразднение различных профессиональных и досрочных пенсий (можно попробовать переложить их с государства на работодателей). Третий шаг – реформа накопительной части пенсии.

Пока что пенсионные накопления у нас невелики и к тому же плохо управляются. Настолько плохо, что даже чиновники, отвечающие за пенсионное обеспечение, предлагают упразднить накопительную часть пенсии. Но есть шансы сделать ее весомой добавкой к будущим выплатам, повысив эффективность инвестирования пенсионных накоплений, убежден президент Центра стратегических разработок Михаил Дмитриев. В статье, опубликованной в журнале «Экономическая политика» (№ 2 за 2010 г.), он пишет, как это сделать.

Инвестиционные портфели имеет смысл дифференцировать с учетом возраста застрахованных: более доходные и рискованные в молодом возрасте и более консервативные в пожилом. Нужно разрешить государственной управляющей компании вкладывать пенсионные накопления «молчунов» в более широкий круг инструментов, считает Дмитриев. Добавим, что в международной практике есть немало успешных образцов – например, пенсионный фонд Норвегии. Свыше 60% его портфеля – акции публичных компаний, около 40% – облигации, из которых на госбумаги приходится менее половины. В то время как наши пенсионные накопления инвестируются в узкий круг госбумаг с большой надежностью, но минимальной доходностью.

Другой способ сохранить и приумножить деньги будущих пенсионеров – стимулировать их переток в негосударственные пенсионные фонды. Например, разрешив работодателям использовать корпоративные пенсионные фонды для аккумулирования обязательных накоплений работников, фактически принимая по этому вопросу решения за «молчунов».

Еще один резерв – это программа государственного софинансирования пенсий. Пока что она не стала действенным стимулом для роста накоплений.

Вчера ПФР сообщил, что в программе софинансирования принимает участие 2,6 млн человек, они принесли в фонд около 1 млрд руб. В масштабах пенсионной системы это копейки. Причина низкой популярности программы не только в бедности и низкой финансовой грамотности населения. Дело еще и в условиях софинансирования. Напомним, что участник должен в течение года перечислить в фонд своей будущей пенсии от 2000 до 12 000 руб. – и тогда государство обещает удвоить взнос.

Предположим, вы мужчина 50 лет. Если вы 10 лет будете относить в ПФР по 12 000 руб., еще столько же будет добавлять государство. Если оно инвестирует их под 10% годовых, а ежегодно начисляемые проценты будет капитализировать, то к 60 годам на вашем счете скопится 421 000 руб. Размер будущей надбавки к пенсии равен сумме накоплений, поделенной на так называемое время дожития – в нашем примере 19 лет. То есть ежемесячная надбавка к пенсии будет примерно 1845 руб. Но если просто откладывать на депозит 12 000 руб. в год под те же 10% годовых, то к 60 годам ваш капитал достигнет примерно 210 000 руб., а ежемесячные проценты с этой суммы составят 1751 руб. Но зато у вас на счете будет еще и 210 000 руб. живых денег, которые можно использовать и передавать по наследству. Получается, что софинансирование пока невыгодно.

Если бы государство изменило условия софинансирования, программа была бы более популярна. А деньги на нее можно было бы взять от более активной приватизации госимущества.

Конечно, повышать налоги и пенсионный возраст легче, но этот резерв имеет свой предел. Проводить пенсионную реформу все равно придется.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать