Бизнес
Бесплатный
Александра Терентьева

Сбербанк максимлально ограничил самостоятельность "Сильвинита"

«Сильвинит» не сможет провести допэмиссию акций и даже выплатить дивиденды без согласия Сбербанка. Как стало известно «Ведомостям», такие условия банк выставил компании, одолжив ее «дочке» $1,5 млрд
«Сильвинит»

производитель калийных удобрений. Акционеры – Дмитрий Рыболовлев (25%), «Акрон» (8%), другие владельцы не раскрываются. Финансовые показатели (данные компании, первое полугодие 2009 г.): выручка – $392 млн, убыток – $7 млн.

Сбербанк и его Западно-Уральский банк открыли «дочке» «Сильвинита» – Камской горной компании (КГК) кредитные линии на $1,5 млрд (см. врез). Деньги компании срочно потребовались на рефинансирование долга перед «ВТБ капиталом». 16 ноября акционеры «Сильвинита» должны одобрить поручительство за КГК. И «Сбер», похоже, решил контролировать каждый шаг заемщиков.

И «Сильвинит», и его «дочка» без согласия банков не смогут провести допэмиссию, провести дробление акций и даже выплатить дивиденды, сказано в материалах к собранию (их копия есть у «Ведомостей»). Также компании должны будут согласовывать с банками планы по займам, сумма которых превышает 200 млн руб. Это ограничение не распространяется на субординированные кредиты и займы от аффилированных структур, сказано в документах.

А если «Сильвинит» нарушит обязательства перед любыми кредиторами на 500 млн руб., банк сможет потребовать досрочного погашения кредитов. КГК также не может менять регистратора, сказано в материалах: ее акции заложены по обеим кредитным линиям.

Таких условий не было в предварительных договорах поручительства перед «Сбером», которые акционеры «Сильвинита» одобрили 30 сентября (материалы есть у «Ведомостей»). Тогда самым существенным было требование, что отношение долга «Сильвинита» к его EBITDA не должно превышать три. Почему условия банков стали жестче, представитель «Сильвинита» говорить не стал, отметив лишь, что для компании они привлекательнее тех, что были в «ВТБ капитале». Условия для «Сильвинита» стандартные «при финансировании компаний в текущей экономическиой ситуации», сказал представитель «Сбера».

У «ВТБ капитала» КГК одолжила $1,5 млрд в 2008 г. – на оплату лицензии на Половодовский участок калийных солей. Ставка по кредиту плавающая, но не больше LIBOR + 10,5% годовых. Залогом был опцион на покупку 2% «Сильвинита». КГК из-за кризиса не смогла заплатить «ВТБ капиталу» первый транш кредита и попросила отсрочку, рассказывает представитель компании. В итоге платеж был отсрочен до конца октября, а «Сильвинит» начал искать способы рефинансирования долга.

Сбербанк будет контролировать все имущественные операции «Сильвинита, но у компании нет выхода: договориться с «ВТБ капиталом» не получилось, говорит аналитик «Тройки диалог» Михаил Стискин. Хотя расплатиться с таким долгом «Сильвинит» сможет без труда – это единственный крупный кредит группы, добавляет эксперт. Он не исключает, что «Сильвинит» рассчитывать досрочно погасить кредит при первой возможности.

Представитель одного из акционеров компании сказал «Ведомостям», что проголосует за условия поручительства: при рефинансировании долга банки всегда выставляют много условий, иногда доходит даже до согласования совета директоров.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать
Читать ещё
Preloader more