"Связной банк" досрочно выкупит облигации

"Связной банк" Максима Ноготкова направит публичную оферту по досрочному выкупу облигаций серии БО-01, такое решение принял совет директоров банка в среду. Облигации будут приобретены в количестве 2 млн штук (полный объем выпуска, 2 млрд руб.) по цене 96,5% от номинала (1000 руб.) плюс размер накопленного по бондам-купонам. Уведомления о желании продать банку его облигации будут приниматься с 24 по 29 октября, говорится в сообщении банка. Само приобретение состоится 31 октября.

«Наблюдая за ситуацией на рынке облигаций последних нескольких дней, мы приняли решение об обратном выкупе наших ценных бумаг у инвесторов", - приводятся в сообщении слова и. о. предправления "Связного банка" Евгения Давыдовича. "Мы увидели прекрасный момент для того, чтобы сделать публичную оферту. Во-первых, мы хотим поддержать тех рыночных инвесторов, которые сегодня вынуждены по формальным причинам продавать наши облигации по цене ниже номинальной. Во-вторых, мы ожидаем значительный экономический эффект от досрочного обратного выкупа облигаций за счет экономии на будущих процентных выплатах, который на данный момент можно осуществить по интересной для нас цене", - говорит Давыдович. Банк готов выкупить весь объем выпуска, но не ожидает, что количество заявок будет слишком большим - на рынке есть большое число инвесторов, которые позитивно смотрят на кредитное качество "Связного банка" и которых полностью устраивает предлагаемый условиями размещения купонный доход.

Доходность к оферте (13 июня 2014 г.) облигаций "Связного банка" выпуска БО-01 достигла 23,19%, увеличившись более чем в два раза по сравнению с уровнем прошлой недели. Стремительный рост доходности начался в понедельник, указывает аналитик БКФ-банка Максим Осадчий. Причина падения цены бумаг - снижение в пятницу, 11 октября, рейтинговым агентством Moody's долгосрочного депозитного рейтинга в иностранной и национальной валюте банка «Связной» с B3 до Caa1, а также ухудшение прогноза по рейтингу до "негативного" со "стабильного". Долговые обязательства с рейтингом Caa считаются обязательствами очень низкого качества и подвержены очень высокому кредитному риску, говорит Осадчий. Не исключено, что эти бумаги будут исключены из ломбардного списка ЦБ, так как рейтинг "Связного банка" опустился ниже порогового уровня.

Снижение рейтинга "Связного банка" обусловлено тем, что его деятельность остается убыточной, что оказывает давление на капитализацию банка и делает его зависимым от вливаний капитала со стороны акционеров, сообщало Moody's. «Негативный» прогноз связан с ростом рисков в кредитном портфеле банка, который оказывает давление на качество активов и показатели прибыльности, а также с низкими возможностями кредитной организации по абсорбированию убытков.

Формально банк не убыточен, говорит Осадчий. Его доналоговая прибыль за 9 месяцев 2013 г. составила 191,0 млн руб. Однако она была обеспечена «подарками» акционеров: доходы от безвозмездно полученного имущества за этот период составили 1,5 млрд руб., без учета «подарков» банк получил бы убыток в размере 1,3 млрд руб. При капитале в размере 7,4 млрд руб. такой убыток вполне весом, считает он.