Статья опубликована в № 4053 от 12.04.2016 под заголовком: «Восточный» не продается

Акционеры банка «Восточный» не могут найти инвестора

Фонды под управлением Baring Vostok готовятся пополнить капитал банка самостоятельно
Прослушать этот материал
Идет загрузка. Подождите, пожалуйста
Поставить на паузу
Продолжить прослушивание

Продать банк «Восточный» быстро у фондов Baring Vostok скорее всего не получится, знает человек, близкий к «Восточному». По словам банкира, следящего за ходом переговоров, в Baring Vostok хотели бы закрыть сделку до начала проверки ЦБ. Это подтверждает знакомый одного из миноритариев банка.

Плановая проверка регулятора должна пройти в мае-июне, указывают человек, близкий к банку, а также три банкира, следящих за ходом переговоров о продаже банка. Из данных на сайте ЦБ следует, что последняя плановая проверка регулятора в банке закончилась в июне 2015 г., до этого ЦБ проверял банк в декабре и июне 2014 г.

О том, что Baring Vostok рассматривает вариант выхода его фондов из капитала «Восточного», в интервью РБК говорил управляющий партнер Baring Vostok Майкл Калви. Фонды одновременно смотрят на новые инвестиции, но ищут проекты «преимущественно в небанковской отрасли».

Среди инвесторов, проявлявших интерес к «Восточному», владелец банка «Русский стандарт» Рустам Тарико, акционеры Азиатско-Тихоокеанского банка (АТБ), Совкомбанк и чешско-словацкий консорциум J&T, перечисляют собеседники «Ведомостей».

Все они понимают, что из-за ухудшения качества заемщиков банку нужны средства для развития, в том числе на признание потерь по кредитам: после проверки ЦБ банку может потребоваться досоздать резервы, говорит знакомый одного из акционеров «Восточного». Доля просроченных кредитов у банка высокая (23% на 1 марта по РСБУ), говорит аналитик RAEX Станислав Волков (агентство рейтингует банк), однако и уровень резервирования у банка высокий – около 38%, добавляет он. Абсолютным лидером по доле проблемных кредитов является «Русский стандарт», у которого с учетом реструктуризаций она достигла 52,5% по итогам 2015 г.

«Интерес к «Восточному» проявляют несколько инвесторов, в том числе и основной акционер, – передал через представителя «Ведомостям» предправления банка Алексей Кордичев. – Банк рассчитывает летом привлечь дополнительный капитал в рамках объявленной эмиссии. При этом мы не исключаем, что в капитал «Восточного» войдут сразу несколько инвесторов». Однако никто из опрошенных сторон не решился подтвердить договоренность об участии в сделке.

Проблема поиска инвестора обострилась в том числе из-за того, что косвенно к переговорам подключились несколько миноритариев (всего на долю мелких акционеров приходится 36,1% акций), говорит знакомый одного из них: несколько физлиц, держащих субординированные долги банка, не в восторге от переговоров с Тарико, поскольку считают, что подконтрольный ему банк «Русский стандарт» сам не в лучшем положении, к тому же недавно был вынужден реструктурировать два выпуска субординированных облигаций банка. Часть облигаций держат акционеры «Восточного», подтверждает Волков.

Продала по 5%

Кипрская Evison Holdings Limited (в капитале «Восточного» представляет фонды Baring Vostok) уменьшила пакет голосующих акций до 63,8%, продав 10,6% акций двум физлицам: Григорию Жданову и Марине Ушаковой. Кого представляют новые миноритарии, неизвестно.

Источник, близкий к одному из владельцев акций, уточнил, что 60–70% субординированного долга скуплено 3–4 акционерами, именно они ведут активный диалог с Baring Vostok, поскольку беспокоятся в том числе за судьбу долгов.

По итогам первого полугодия 2015 г. у банка было 14,6 млрд руб. субординированных облигаций, следует из его международной отчетности.

Переговоры с потенциальными инвесторами продолжаются, говорит знакомый одного из акционеров «Восточного». Но фонд не настроен отдавать банк дешево и склоняется скорее к тому, чтобы пополнить капитал самостоятельно, говорит человек, знакомый с планами фонда. Согласовать с ЦБ сделку по продаже такого актива сейчас сложно, говорит он. Представитель ЦБ отказался от комментариев. Наиболее активно в переговорах участвует Тарико, указывает собеседник «Ведомостей», его предложение самое выгодное по цене.

В среднем большинство сделок, которые мы видим сегодня, проходит с дисконтом к капиталу – примерно с коэффициентом 0,5 от капитала, говорит гендиректор «Евроэксперта» Екатерина Синогейкина. Дороже половины капитала банк вряд ли можно продать, солидарен Волков, у банка есть давление на капитал и собственных средств ему не хватает. На 1 марта собственные средства банка составляют 25,6 млрд руб.

Цели такой сделки могут быть разными: потенциальные инвесторы могут стремиться к наращиванию доли рынка или улучшению показателей своего банка, продолжает Синогейкина. Однако могут быть и другие интересы, например привлечение денег приобретаемого банка на кредитование бизнеса нового акционера, указывает она: «Мы видели на рынке сделки, когда кредитная организация приобреталась для того, чтобы ее деньгами финансировать сделки акционеров».

Представители Совкомбанка, Рустама Тарико и Baring Vostok от комментариев отказались, а J&T и АТБ на запросы «Ведомостей» не ответили.

Читать ещё
Preloader more