ВЭБ.РФ анонсировал дебютный выпуск исламского аналога облигаций

Ведомости

На XVII Международном экономическом форуме «Россия – Исламский мир: КазаньФорум» объявлено о подготовке дебютного выпуска сукук (аналога облигаций) ВЭБ.РФ. Инструмент будет использоваться для финансирования проекта в Татарстане и станет первым размещением такого формата на российском рынке.

ВЭБ.РФ и ООО «Алабуга девелопмент» подписали договор займа на условиях партнерского финансирования на сумму свыше 3,5 млрд руб. со сроком погашения два года. Сделка структурирована в формате «ограниченная мудараба». Средства планируется привлечь до конца II квартала 2026 г. за счет размещения дебютного выпуска «партнерских» облигаций ВЭБ.РФ. Организаторами выступают Газпромбанк в роли координирующего банка и Сбербанк.

По словам заместителя председателя ВЭБ.РФ Константина Вышковского, выпуск станет важным этапом развития механизмов структурирования инвестиционных проектов и расширения линейки долговых инструментов.

Сукук

Исламский финансовый сертификат, эквивалентный традиционной облигации, но структурированный в соответствии с нормами шариата, которые запрещают ссудный процент (риба). В отличие от долговой ценной бумаги, сукук удостоверяет право долевой собственности на определённый базовый актив (например, недвижимость, оборудование или проект), а доход инвесторов формируется за счёт арендных платежей, прибыли от коммерческой деятельности или торговой наценки. Выпуск сукук позволяет компаниям и государствам привлекать финансирование, не нарушая исламские принципы разделения рисков и недопустимости спекуляции.

Как отметил заместитель министра экономики Татарстана Роман Амирханов, работа над адаптацией сукук к российскому правовому полю велась около года при участии ВЭБ.РФ, Газпромбанка и экспертов.

Первый выпуск структурирован в формате сукук аль-мудараба и соответствует законодательству РФ и стандартам шариата, подчеркнул председатель правления ГК «АС Салям» Ренат Едиханов. Размещение планируется в формате биржевых облигаций на Московской бирже, инструмент будет доступен всем категориям инвесторов, включая розничных.

Проект предусматривает строительство производственного комплекса индустриального парка на территории Татарстана, в том числе в рамках индустриального парка «Северные ворота». Первый вице-президент Банка ГПБ Денис Шулаков оценил потенциал рынка сукук в России на сумму порядка от 700 млрд до 2-3 трлн руб.

13 мая ВЭБ.РФ закрыл книгу заявок по дебютному выпуску биржевых облигаций серии ПБО-002Р-58 на локальном долговом рынке. Бумаги имеют номинал, индексируемый на прирост индекса RUONIA, срок обращения составляет 3,1 года, предусмотрены купонные периоды по 188 дней, оферта не установлена.

Отвлекает реклама? Подпишитесь, чтобы скрыть её