ГСС нашел деньги

Совет директоров компании одобрил допэмиссию акций и привлечение кредита у Сбербанка в 100 млн евро на 10 лет. Допэмиссия, призванная не только привлечь средства, но и оптимизировать соотношение заемных и собственных средств, кардинально не облегчит долговую нагрузку ГСС. Однако, считают эксперты, она важна как свидетельство господдержки.
Прослушать этот материал
Идет загрузка. Подождите, пожалуйста
Поставить на паузу
Продолжить прослушивание
Е.Стецко

Совет директоров “Гражданских самолетов Сухого” (ГСС) в пятницу одобрил проведение допэмиссии акций и привлечение кредита у Сбербанка России в 100 млн евро на 10 лет, говорится в сообщении ГСС. Уставный капитал увеличится на 80% до 1 457 240 обыкновенных акций. Акции будут размещаться по номиналу – 1000 руб. по закрытой подписке в пользу основного акционера ГСС – АХК “Сухой”. Закрытие сделки ожидается в октябре, уточнил “Ведомостям” финдиректор ГСС Антон Ковалевский.

Полученные от допэмиссии средства (1,46 млрд руб.) ГСС направит на свой главный проект – создание регионального самолета SSJ 100, дооснащение производственных мощностей предприятий в Новосибирске и Комсомольске-на-Амуре, запуск серийных машин.

На эти же цели ГСС занимает у Сбербанка. Договор со Сбербанком об открытии кредитной линии будет подписан в сентябре, говорит Ковалевский, но под какой процент взяты деньги, уточнить отказался, отметив, что “очень недорого”. По его словам, сейчас средневзвешенная ставка по кредитам ГСС не превышает 8%, а концу года уменьшится до 7%. Программу SSJ кредитуют ВТБ ( 10 млрд руб.), Евразийский банк развития – ($150 млн), ЕБРР (100 млн евро). Правительство Франции выделило на этот проект 140 млн евро, а России – 7,9 млрд руб. (на безвозмездной основе).

Допэмиссия, по словам Ковалевского, позволит ГСС не только привлечь средства, но и оптимизировать соотношение заемных и собственных средств. У ГСС оно сейчас 50, а в среднем по отрасли колеблется от 1,5 (у Embraer) до 10 (у Boeing), говорит Ковалевский. Размещение акций снизит его до 12.

В 2008 г. пройдет вторая допэмиссия, которая сократит соотношение до 3, делится планами Ковалевский. Оптимальный коэффициент позволит ГСС в 2008-09 гг. разместить еврооблигации, а после 2010 г. – провести IPO, добавляет он.

Допэмиссия немного укрепит баланс ГСС, но кардинально не облегчит долговую нагрузку компании, считает аналитик МДМ-банка Михаил Галкин. Она, по его мнению, важна как свидетельство господдержки – ключевого фактора, определяющего кредитный профиль ГСС. "Кстати, и крупный долгосрочный кредит Сбербанка тоже можно рассматривать как одну из форм господдержки", – рассуждает он.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать
Читать ещё
Preloader more