Замена RWE

ТГК-2 готовит допэмиссию: 26 мая компания предлагает акционерам одобрить выпуск 1,9 трлн новых акций. Вопрос внесен в бюллетень для голосования (копия есть у «Ведомостей»). Если все бумаги будут размещены, уставный капитал ТГК вырастет в 2,3 раза, а покупатели акций получат почти 56,5% нового капитала.

Продавать бумаги планируется по закрытой подписке, потенциальные покупатели – ООО «Совлинк», Coreplan Ltd (Кипр) и Migdale Trade Ltd (Британские Виргинские острова), говорится в бюллетене. Цена размещения не определена. Но по номиналу выходит 19 млрд руб. (по закону дешевле размещать акции нельзя). На ММВБ в пятницу акции торговались по номинальной стоимости (0,01 руб.).

Сейчас основной владелец ТГК-2 – группа «Синтез» сенатора Леонида Лебедева (около 50%): в 2008 г. группа потратила на актив свыше 16,5 млрд руб., рассчитывая вернуть часть средств, поделив ТГК с германской RWE. Но та отказалась от сделки. «Синтез» же занимал на покупку в Сбербанке. На июль 2009 г. долг был 13,9 млрд руб., и группа начала переговоры о его реструктуризации, в том числе через продажу ТГК стороннему инвестору.

Представитель «Синтеза» говорит, что «Совлинк», Coreplan и Migdale сами выступили с инициативой купить акции ТГК-2, а в чьих интересах они действуют, неизвестно. Группа готова на снижение доли ради привлечения партнера в компанию, добавляет собеседник «Ведомостей».

В открытых источниках информации о Coreplan и Migdale нет. «Совлинком» владеет банк «Альба альянс», который в равных долях принадлежит Фрайману и бывшему члену наблюдательного совета Сбербанка и экс-председателю совета директоров «Башкирской химии» Пяткину. Оба входили в число богатейших россиян по версии «Финанс» (в 2006 г. состояние каждого из них журнал оценил в 6,3 млрд руб.). Кроме того, Пяткин и Фрайман в середине 2000-х сотрудничали с Вексельбергом: он вместе с Леонардом Блаватником был тогда совладельцем «Альба альянса» и «Совлинка».

Почему Фрайман и Пяткин заинтересовались ТГК-2, не ясно: первый отказался от комментариев, второй не ответил на вопросы, переданные через приемную. Представитель «Совлинка» в пятницу вечером был недоступен для журналистов.

Директор Prosperity Capital (миноритарий ТГК-2) по корпоративному управлению Денис Спирин уверен, что за новыми инвесторами «скрывается группа «Синтез» (см. врез). Представитель «Синтеза» это отрицает.

Допэмиссия ТГК-2 будет одобрена, если «за» проголосуют 75% акционеров, пришедших на собрание. Но это не гарантирует компании быстрого привлечения средств. Миноритариям уже удалось временно заблокировать допэмиссию ТГК-2 на 808,5 млн руб. В марте они проиграли иск, оспаривающий выпуск новых акций, но подали апелляцию. А обеспечительные меры – запрет регистрации новых акций в ФСФР. В декабре 2009 г. акционеры ТГК-2 одобрили 15 трлн объявленных акций. Изменения также оспариваются в апелляции по иску миноритариев (1-я инстанция признала их законными).