Опасные кредиты

На перегретом рынке может надуться пузырь
Евгений Разумный / Ведомости

В сентябре российские банки выдали розничных кредитов на сумму 1,1 трлн руб., такая планка взята впервые в истории. Тут можно было бы порассуждать о постпандемийном восстановлении рынка и отложенном спросе, но мешает одно обстоятельство: по данным Frank RG, сразу половина этой суммы – 512 млрд руб. – пришлась на ипотечные кредиты. Остальные сегменты рынка розничного кредитования, напротив, просели: кредиты наличными сократились на 1,3% по сравнению с августом, автокредиты упали на 1,7%, POS-кредиты – почти на 4%. Ипотека же за счет бешеной популярности льготной государственной программы со ставкой 6,5% прибавила в выдачах сразу 23%.

Не удивительно, что Минфин предложил продлить ее до конца 2021 г., хотя изначально предполагалось, что программа будет завершена к 1 ноября этого года (см. статью на стр. 10). Замминистра финансов Алексей Моисеев привел данные, согласно которым по состоянию на 8 октября 2020 г. банками по данной программе одобрено около 500 000 заявок и заключено 224 400 кредитных договоров на 630,8 млрд руб. Учитывая, что, по данным Дом.РФ, всего за три квартала этого года было выдано более 1 млн ипотечных кредитов на сумму около 2,7 трлн руб., нетрудно подсчитать, что льготная ипотека обеспечила почти четверть всех выдач с начала года. При том что запущена программа была только в мае. Еще летом лимит по «госипотеке» был повышен с изначальных 740 млрд до 900 млрд руб., а если предложение Минфина будет одобрено, то лимит вырастет в разы – до 2,8 трлн руб.

Препятствием может стать позиция Банка России: на прошлой неделе Александр Данилов, директор департамента обеспечения банковского надзора ЦБ, в интервью «РИА Новости» отметил, что продление программы и вызванный ею быстрый рост объемов кредитования может привести к перегреву рынка. Кстати, на опасность этого еще летом указывали и в самом Минфине, подчеркивая, что не больше 60% россиян способны выплатить ипотеку даже при нулевой процентной ставке.

Вроде бы подобные опасения обоснованны. Так, почти 90% всех ипотечных кредитов на первичном рынке жилья пришлось именно на льготную ипотеку. Это разгоняет цены на жилье: по оценкам экспертов, с начала года стоимость недвижимости выросла в России на 12%. Однако стоит учитывать, что даже льготной ипотекой могут воспользоваться далеко не все желающие улучшить жилищные условия. Связано это и с необходимостью иметь первоначальный взнос в размере от 15% стоимости недвижимости, и с другими требованиями, предъявляемыми к заемщикам. То есть спрос и на недвижимость, и на ипотеку по-прежнему обеспечивается платежеспособными клиентами. Вот только в других сегментах рынка розничного кредитования их становится все меньше. И это о многом говорит.