Почему растет потребительское кредитование

В 2017 г. розничное кредитование впервые показало положительную динамику после продолжительного затишья. В отличие от предыдущих лет, когда рост наблюдался только в ипотечном сегменте (во многом благодаря программе господдержки), теперь оживление заметно и в других сегментах розничного рынка.

Общий объем розничных кредитов по итогам 2017 г. вырос почти на 11% до 12,5 трлн руб. По данным Frank Research Group (FRG), объем выданных ипотечных кредитов за этот период увеличился на 15% до 5,7 трлн руб., нецелевых кредитов – на 5,4% до 4,5 трлн руб., кредитных карт – на 8,5% до 1,3 трлн руб., автокредитов – на 14,3% до 780,9 млрд руб.

I квартал 2018 г. тоже выдался урожайным – по данным ЦБ, банки нарастили выдачу кредитов населению на 3,3% и регулятор ожидает сохранения позитивной динамики до конца года. В базовом сценарии ЦБ закладывает прирост кредитов населению в 2018 г. на 11–13%, говорится в мартовском докладе о денежно-кредитной политике. Рост розницы будет обеспечен в первую очередь снижением процентных ставок до уровней ниже 2014 г. (см. инфографику).

Ключевая ставка (к моменту сдачи номера в последний раз была снижена на 0,25 п. п. до 7,25% 26 марта 2018 г.) может опуститься до 6% до конца года, прогнозируют эксперты. Сам ЦБ не исключает снижения до 6–7% в зависимости от рыночной конъюнктуры. Если ставка продолжит снижаться, то она потянет за собой вниз и розничные ставки.

Банки проявили слабость

Кроме снижения ключевой ставки оживлению розницы уже помогает и смягчение кредитных требований. В прошлом году банки сократили срок рассмотрения кредитных заявок, облегчили необходимый пакет документов, стали лояльнее в части требований к стажу работы потенциальных заемщиков. По сути, участники рынка упразднили ограничения, введенные в кризис 2014 г. Сегодняшние темпы роста розничного кредитования – это реализация отложенного потребительского спроса, который не был удовлетворен из-за ужесточения требований к заемщикам, высоких ставок по кредитам и снижения реальных доходов населения, говорит ведущий аналитик по банковским рейтингам «Эксперт РА» Екатерина Щурихина.

Можно ли говорить о перегреве розничного рынка? «Говорить о закредитованности населения сейчас не приходится», – считает начальник управления клиентских исследований ВТБ Дмитрий Лепетиков. Выплаты по кредитам в среднем составляют 17–18% доходов россиян, а просроченная задолженность по кредитам физлиц снижается и сейчас не превышает 7% от объема розничного портфеля, объясняет он. «Конечно, если сегмент кредитов физлиц будет на протяжении нескольких лет показывать только рост, это приведет к излишней закредитованности населения, – предупреждает глава FRG Юрий Грибанов. – Но пока предпосылок для этого нет, как и предпосылок для образования кредитного пузыря».

На широкую ногу

Спрос на кредиты отмечают не только банки – рост кредитных продаж заметили все участники розничного рынка. «В «М.видео» кредитный оборот техники вырос [в 2017 г.] на 15% год к году – на его долю пришлась примерно пятая часть наших продаж. Быстрее всего растет сегмент онлайн-кредитования: его оборот увеличился в 3 раза в 2017 г., а доля в интернет-продажах – в 2 раза», – рассказывает директор финансовых сервисов «М.видео» Валерия Шатковская. Подтверждают кредитную активность клиентов и в «Евросети». Здесь рост доли кредитного товарооборота пришелся на сентябрь 2017 г. и держится до сих пор на уровне около 40%. В первую очередь рост кредитования связан со снижением полной стоимости кредита со стороны Центробанка, говорит директор департамента финансовых услуг и дополнительных сервисов «Евросети» Мария Шалина.

В этом году спрос на кредитные покупки продолжит расти благодаря упрощению процедуры оформления кредитов (переход на короткую анкету, sms-подписание документов и др.), продолжает Шатковская. А вслед за ростом популярности покупок в кредит должны увеличиться и средний чек, и продажи дополнительных сервисов и услуг, говорит Шалина.

Несмотря на прекращение госпрограммы льготного автокредитования, действовавшей в 2015–2016 гг., растут и кредитные продажи автомобилей. Так, по словам директора филиала финансовых услуг компании «Рольф» Ольги Бойко, по итогам 2017 г. с использованием кредитов компания продала 50,3% новых автомобилей (в 2015 г. это было только 32,9%).

В домике

Но рекордсменом среди всех розничных продуктов по-прежнему остается ипотека: в этом сегменте максимумы по объему выдачи и минимумы по уровню ставок обновляются ежемесячно. Так, по данным «Дом.РФ» (экс-АИЖК), в марте был поставлен новый рекорд: банки выдали 120 000 кредитов на 240–250 млрд руб. – на 65–70% больше, чем за тот же месяц прошлого года. А за весь I квартал было выдано около 600 млрд руб. – на 85% больше, чем годом ранее. Статистику подтверждает и представитель ВТБ. По итогам I квартала этот банк выдал порядка 45 000 ипотечных кредитов на общую сумму 97 млрд руб. – на 24% больше, чем за те же месяцы 2017 г. Ипотечный портфель ВТБ по состоянию на 1 апреля составил 1,12 трлн руб.

По итогам 2018 г. «Дом.РФ» прогнозирует выдачу банками ипотечных кредитов на сумму 2,5–2,8 трлн руб. И это должно стать историческим рекордом – до сих пор рекордный объем выдачи ипотечных кредитов приходится на 2014 г.: 1,76 трлн руб. В прошлом году банки выдали ипотечных кредитов на 1,47 трлн руб.

Естественно, растет и доля кредитных сделок в продажах недвижимости. В марте, по данным службы ипотечного кредитования «Инком-недвижимости», в Москве с использованием ипотеки совершено 31,5% сделок на вторичном рынке – это на 5,7 п. п. больше, чем за март 2017 г. (25,8%). Всего же за первые три месяца 2018 г. число ипотечных сделок в указанном сегменте выросло на 23,3% по отношению к аналогичному периоду 2017 г. Значительное увеличение числа ипотечных сделок в основном связано со снижением ставок (до исторических минимумов) и усилившейся конкуренцией банков за ипотечных заемщиков (как за самых качественных), объясняет директор департамента вторичного рынка «Инком-недвижимости» Сергей Шлома.

Рефинансируй это

Ставки снижаются, доля россиян, у которых есть кредиты, растет, и теперь банки борются за тех, кому можно предложить программы рефинансирования (т. е. перекредитования на более выгодных для заемщика условиях).

«Снижение ставок стало основным трендом 2017 г., что привело к росту рефинансирования», – указывает Щурихина из «Эксперт РА». Самые интересные для банков клиенты в этом сегменте – ипотечные заемщики, и конкуренция за них становится все острее. По оценкам Грибанова, на рефинансирование приходится 10–20% выдачи всех ипотечных кредитов. «Для других сегментов рефинансирование не так актуально – этот продукт более применим для больших сумм и сроков кредита, – объясняет он. – Для обоих участников процесса выгода в рефинансировании неипотечного кредита не очевидна, даже если речь идет об автокредите, ведь стоимость залога значительно падает сразу после того, как машина покинула автосалон». Правда, с учетом относительной стабилизации ставок в 2018 г. спрос на рефинансирование постепенно будет снижаться, ожидает Щурихина.

Пока же банки отмечают уверенный рост спроса на подобные программы. Так, ВТБ по итогам I квартала 2018 г. рефинансировал около 5700 ипотечных кредитов на общую сумму 11 млрд руб. Средний размер рефинансируемого кредита составляет около 2 млн руб. За год количество клиентов, желающих снизить ставку по кредиту другого банка, увеличилось в 6 раз, говорит представитель ВТБ.

Ставки вниз

В 2017 г. ставки по разным видам розничных кредитов в среднем снизились на 2–3 п. п. Заметнее всего подешевели потребительские кредиты (без учета POS-кредитов) – больше чем на 3 п. п., по расчетам FRG. Средние ставки по ипотеке снизились более чем на 2 п. п. Меньше всего снизились ставки по кредитным картам – на 0,17 п. п. Это связано со спецификой продукта – в разных банках ставки по кредитным картам могут отличаться на 5–10 п. п.

В этом году участники рынка ждут дальнейшего снижения – а вслед за ним и роста объемов выдачи кредитов. «Снижение средней ставки по ипотеке уже давно позиционируется как политическая задача: с текущих уровней в 10% до предварительных 7–8% годовых (такой уровень правительство сейчас видит как ориентир. – «Ведомости&»). Но и это все еще высокий уровень, который ограничивает приток новых заемщиков», – говорит руководитель департамента финансовых рейтингов Национального рейтингового агентства (НРА) Карина Артемьева.

Снижение ставок по остальным кредитным продуктам за 2018 г. может составить 1,5–2 п. п., ожидают эксперты. «Стоимость кредитных ресурсов для населения напрямую зависит от ставки по розничным депозитам», – напоминает Артемьева. По данным на середину апреля, максимальная средняя процентная ставка в топ-10 «депозитных» банков была зафиксирована на отметке 6,4% годовых (очередной исторический минимум).

В НРА не сомневаются, что ЦБ будет продолжать снижение ключевой ставки (скорее всего с шагом 0,25 п. п.) на протяжении всего 2018 года, а это подтолкнет вниз ставки по банковским депозитам, которые будут обновлять очередные минимумы, отмечает Артемьева.

FRG ожидает, что благодаря тренду на снижение ставок общий розничный кредитный портфель банковской системы по итогам года вырастет на 12–15%, а ставки по отдельным видам кредитов снизятся на 1–2 п. п. &

Текст: Анна Бельчик