Компания «Технологии Доверия» (ТеДо) представила исследование «Рынок сбережений будущего», посвященное анализу текущей модели сбережений населения и способов формирования «длинных денег» как устойчивого фундамента для развития финансового сектора и экономики России в новых условиях.
Актуальность повестки усиливается на фоне структурной трансформации экономики. При этом рынок сбережений демонстрирует более сдержанную динамику по сравнению с потреблением (16% против 28%), а его структура не отвечает долгосрочным потребностям экономики и финансового сектора.
Ключевые наблюдения по текущему состоянию рынка сбережений РФ:
— Совокупный объем финансовых активов населения в России составляет около 80% ВВП, что существенно ниже уровня стран с развитыми финансовыми системами (200–400% ВВП).
— Более половины (52%) сбережений сосредоточено в наличных средствах и банковских депозитах, которые не формируют устойчивый источник долгосрочного фондирования.
— Фондовый рынок характеризуется низкой диверсификацией и высокой чувствительностью к шокам, а пенсионные и страховые продукты формируют лишь около 5% сбережений населения, что сдерживает масштабирование бизнеса и развитие продуктовых линеек.
«Трансформация рынка сбережений — это не отдаленная перспектива, а практический вызов для всех участников финансового сектора уже сегодня. Формирование источника «длинных» денег требует комплексных решений на стыке продуктовых стратегий финансовых институтов, регулирования и осознанного финансового поведения населения», — подчеркивает партнер, руководитель практики консультационных услуг банкам и финансовым компаниям ТеДо Николай Белов.
Для обеспечения долгосрочного роста, по оценке команды ТеДо, рынку необходим переход к новой модели сбережений. Такой переход возможен в рамках двух вероятных сценариев, основанных на адаптации успешных международных бизнес-моделей, продуктовых решений и мер стимулирования.
«Будущее рынка сбережений в России будет зависеть от характера и интенсивности мер государственной поддержки, государственной политики и внешних условий. Ключевыми направлениями могут стать развитие частных инвестиций на фондовом рынке и укрепление сегмента пенсионных и страховых продуктов. При этом рост одного направления будет усиливать другое», — отмечает старший менеджер отдела системных изменений и развития бизнеса ТеДо Евгения Пархоцик.
В исследовании команда ТеДо анализирует мировую практику комплексного стимулирования рынка сбережений со стороны государства, регуляторов и финансовых институтов. Цель работы — выявить эффективные зарубежные подходы и продуктовые решения, которые могут быть адаптированы в России для развития рынка через укрепление доверия, повышение доступности финансовых продуктов и формирование устойчивой инфраструктуры.