Тема дня: Переговоры Путина и Трампа в Хельсинки
В Хельсинки начались переговоры Путина и Трампа
7 материалов по теме

CEDC предложила план конвертации долга в акции и обрушила котировки

Компания предупредила инвесторов, что, если план не будет принят до 22 марта, CEDC может начать процесс банкротства
Прослушать этот материал
Идет загрузка. Подождите, пожалуйста
Поставить на паузу
Продолжить прослушивание
РИА Новости

Крупнейший в России производитель спиртного, польский холдинг Central European Distribution Corporation (CEDC), обнародовал план реструктуризации долга более чем на $1 млрд перед держателями облигаций. Компания предупредила инвесторов, что, если он не будет принят до 22 марта, CEDC может начать процесс банкротства.

Поскольку у компании недостаточно средств для погашения облигационного займа, оферта по которому назначена на 15 марта 2013 г. (CEDC должна держателям этого выпуска бондов кредитные ноты на $310 млн), производитель алкоголя предложил инвесторам поменять эти облигации, как и бумаги других выпусков (в обращении есть еще два выпуска облигаций с погашением в 2016 г. на сумму около $957 млн), на долю в уставном капитале компании.

«Существующие акционеры CEDC оказались перед дилеммой: либо их доля в компании размоется до 5%, либо превратится в 0% в ходе банкротства», - констатирует аналитик Ситибанка Бреди Мартин. Если план реструктуризации долга будет принят, то владельцы двух выпусков облигаций 2016 г. получат 65% акций CEDC и долговые обязательства на $500 млн с погашением в 2020 г., указывает он. Держатели бондов с погашением в марте 2013 г. получат 10% уставного капитала, а кредитная линия на $50 млн от Roust Trading Рустама Тарико будет конвертирована в 20%. При этом пакеты существующих акционеров размоются до 5% уставного капитала.

По плану, предложенному CEDC, владельцы конвертируемых бондов с погашением в марте 2013 г. получат 8,86 новой акции за облигации номиналом $1000, передает «Интерфакс». Держатели обеспеченных облигаций с погашением в 2016 г. и доходностью 9,125% на каждую $1000 долга получат 16,52 акции и новые бонды на $508,2 - с погашением теперь уже в 2020 г. и доходностью 6,5%. Наконец, за $1000 облигаций с погашением в 2016 г. и доходностью 8,875% CEDC предлагает 22,18 новой акции и $682,37 облигаций-2020.

Если предложение совета директоров CEDC не будет поддержано необходимым числом кредиторов, компания может начать процедуру банкротства, подав иск о защите от кредиторов, предупредила компания. Это сообщение привело к резкому падению котировок акций: в понедельник на Nasdaq они подешевели на 55,4%, до $0,62. Впрочем, акции компании начали сильно дешеветь еще в пятницу, когда они потеряли в цене почти 9%. В результате к началу торговой сессии во вторник капитализация одного из крупнейших производителей спиртных напитков в Восточной Европе с выручкой $1,12 млрд за 9 месяцев 2012 г. упала до $50 млн.

Владелец «Русского стандарта» Рустам Тарико, крупнейший акционер CEDC (19,5%), предложил альтернативный план реструктуризации: Roust Trading готова одолжить компании $172 млн для выплат владельцам облигаций-2016, чтобы в обмен получить (с учетом конвертации в акции $50-миллионной кредитной линии) около 85% в уставном капитале CEDC. При этом держатели кредитных нот получат $172 млн деньгами, $450 млн новыми облигациями с погашением в 2018 г. и ставкой 8% (с постепенным увеличением до 10%), а также новые конвертируемые ноты до 2018 г. на $200 млн под 10% годовых. Эти ноты через полтора года могут быть конвертированы в 20% акций компании, в 2015 г. - в 25%, в 2016 г. - в 30%, наконец, если инвесторы дождутся 2016 г., то получат 35%. Формально этот план не представлен совету директоров, соответственно позиции совет пока не выработал, говорится в сообщении CEDC, передает «Интерфакс».

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать
Читать ещё
Preloader more