«36,6» раскрыла условия получения кредита в Сбербанке

Акционеры «Аптечной сети 36,6» Артем Бектемиров и Сергей Кривошеев ведут переговоры с консорциумом кредиторов о рефинансировании долгов компании, в том числе перед Сбербанком, говорил в марте «Ведомостям» источник, близкий к одному из кредиторов компании. В консорциум, по его словам, может войти Московский кредитный банк (МКБ), а также один из фондов прямых инвестиций. Переговоры об увеличении кредитного портфеля «36,6» в МКБ ведутся, но решения еще нет, сказал тогда основной владелец банка Роман Авдеев. На конец 2012 г. компания должна была МКБ 885 млн руб., указано в отчетности. Представитель «36,6» называл вопрос рефинансирования кредитного портфеля одним из ключевых для компании – она активно ведет об этом переговоры, в том числе с МКБ.

Московский банк Сбербанка в мае 2011 г. предоставил ОАО «Аптечная сеть 36,6» пятилетний кредит на 4 млрд руб. Это позволило банку стать основным кредитором аптечной сети: финансовый долг компании в первом полугодии 2011 г. составлял 10,2 млрд руб. Деньги «36,6» понадобились, чтобы рефинансировать более дорогие валютные кредиты – на них приходилось 42% от общей задолженности. Но подробных условий соглашения стороны до сих пор не раскрывали.

Общий долг «Аптечной сети 36,6» не должен превышать 8,9 млрд руб., а отношение чистого долга к показателю EBITDA – четырех, к тому же компания должна иметь чистую прибыль, пишет «36,6» в отчетности за 2012 г. «36,6» на конец 2012 г. не соответствовала одной из этих ковенант, продолжает компания. Какой именно, она не указывает. Судя по данным отчетности, компания могла нарушить пункт соглашения, касающийся общего размера долга: он увеличился с 9,55 млрд руб. в 2011 г. до 9,75 млрд руб. в 2012 г. Представители «36,6» и «Сбербанк CIB» не ответили на запрос «Ведомостей».

В 2013 г. ей предстоит погасить 3,87 млрд руб., указывает компания. Эта цифра не включает задолженность перед Сбербанком в 3,37 млрд руб. – она из-за несоответствия финансовым условиям кредитного соглашения была классифицирована как краткосрочная, пишет «36,6».

При нарушении ковенанты банк может потребовать досрочного погашения кредита, говорит начальник отдела управления кредитным портфелем Банка Москвы Станислав Боженко. Но на практике это встречается нечасто, обычно банк и заемщик согласовывают компромиссный вариант, предполагающий выплату штрафа, отмечает Боженко. На конец 2012 г. краткосрочные кредиты и займы группы составили 7,2 млрд руб., долгосрочные – 2,5 млрд руб.

В ОАО «Аптечная сеть 36,6» входит одноименная аптечная сеть и 51,8% акций производителя лекарств «Верофарм». Владелец 40,01% ОАО – «36,6 Investments Limited» (на паритетных началах принадлежит Бектемирову и Кривошееву). Выручка компании в 2012 г. составила 20,9 млрд руб. (это на 2% меньше, чем годом ранее), чистая прибыль – 1 млрд руб. против чистого убытка в 288 млн руб. в 2011 г.