Х5 ищет кредитора на $1 млрд

Пресс-служба Сбербанка, открывшего для X5 кредитные линии на 10 млрд руб. в начале и на 20 млрд руб. в конце 2012 г., не ответила на вопрос «Ведомостей». Представитель ВТБ (у него компания заняла 9 млрд руб. в августе 2012 г.) от комментариев отказался. Запрос в Альфа-банк (он открыл для X5 кредитные линии на 24 млрд руб., на конец года было выбрано около 15 млрд руб.) остался без ответа. Представитель X5 от комментариев отказался.

X5 Retail Group, управляющая магазинами «Пятерочка», «Перекресток» и «Карусель», готовится привлечь крупный синдицированный кредит – на $1 млрд. Компания собирает предложения от банков и в течение двух недель выберет наиболее приемлемые, сообщило агентство Reuters со ссылкой на банковские источники, близкие к сделке. Кредит, по информации агентства, предположительно будет структурирован как клубная сделка.

X5 действительно может занять до $1 млрд, ставка кредита будет зависеть от его срока и того, как будет структурирован заем, сказал «Ведомостям» топ-менеджер одного из банков – кредиторов компании, который также может принять участие в новой сделке.

Средства нужны компании на рефинансирование краткосрочного долга, говорит источник в X5. На конец 2012 г. общий долг ритейлера составил $4,03 млрд, в том числе краткосрочный, истекающий в течение года, – $1,68 млрд. Отношение чистого долга ($3,62 млрд) к EBITDA на конец года составляло 3,15 (на конец 2011 г. было 3,13).

Средневзвешенная эффективная процентная ставка по общему долгу X5 в 2012 г. выросла до 8,6% по сравнению с 7,7% в 2011 г., сообщал ритейлер в годовом отчете. Компания объяснила рост повышением ставок по рублевым кредитам, а также рефинансированием номинированного в долларах США долга кредитом в рублях в конце 2011 г. Тогда Х5 конвертировала в рубли половину $800-миллионного клубного кредита, привлеченного осенью 2010 г. на три года. Координатором клубного займа был «Юникредит», а организаторами – 10 международных банков, в том числе Banca Intesa, Societe Generale Vostok, BNP Paribas, Commerzbank, Credit Agricole, ING Bank, Nordea Bank, Raiffeisen Zentralbank Osterreich и др.

В 2013–2014 гг. X5 надо погасить как раз около 30 млрд руб. и у компании довольно высокий уровень краткосрочных обязательств (около 35% от общего долга) для эмитентов ее уровня, напоминает аналитик ING Егор Федоров, и новый кредит, скорее всего, будет рефинансировать старые долги. По его мнению, синдицированный кредит сроком от года до трех лет X5 может привлечь под 9–9,5% годовых.