Дивиденды «Роснефти» за 2022 год превысят 400 млрд рублей

Акционеры «Роснефти» утвердили финальные дивиденды по итогам 2022 г. в размере 17,97 руб. на акцию, сообщила компания. Решение было принято на годовом общем собрании 30 июня в форме заочного голосования. Суммарные дивиденды по результатам 2022 г. с учетом предыдущей выплаты составят 38,36 руб. на акцию, или 406,5 млрд руб. Это второй по размеру показатель в истории «Роснефти». Больше компания выплатила акционерам только по итогам 2021 г. – 441,5 млрд руб., или 41,66 руб. на акцию.

Размер дивидендов за 2022 г. соответствует 50% чистой прибыли компании по МСФО. Чистая прибыль «Роснефти», относящаяся к акционерам компании, в 2022 г. составила 813 млрд руб., что на 7,9% меньше показателя годом ранее, сообщала компания 20 марта. Снижение прибыли в 2022 г. было во многом обусловлено неденежными убытками от фактического изъятия активов компании в Германии.

Эксперты отмечают, что выплата высоких дивидендов «Роснефтью» было ожидаемым событием на рынке.

Ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков обращает внимание, что выплата дивидендов госкомпаниями крайне важна в текущей экономической ситуации в России. «На «Роснефть» и другие госкомпании сейчас фактически возлагается миссия по наполнению бюджета», – поясняет он.

При этом эксперт напоминает, что ряд частных компаний («Норникель», «Полюс», UC Rusal, «Северсталь», ММК, НЛМК и др. – «Ведомости») отказался от выплаты дивидендов по итогам 2022 г., желая сохранить средства для развития бизнеса. «На этом фоне для инвесторов важно, что «Роснефть» проводит последовательную дивидендную политику, выплачивая дивиденды в размере 50% от прибыли по МСФО», – говорит инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов.

Эксперт аналитического центра «ИнфоТЭК», доцент Финансового университета при правительстве РФ Валерий Андрианов добавляет, что «Роснефть» испытывает серьезное санкционное давление, но при этом сохранила прежнюю дивидендную политику.

Юшков также напоминает, что дивиденды, причитающиеся британской BP (до сих пор владеет 19,75% «Роснефти»), Россию не покинут. Они перечисляются на счет типа С, средства с которого компания не может перевести за границу, но может вкладывать в развитие российских проектов. BP еще в феврале 2022 г. объявила о планах выйти из капитала «Роснефти» и из совместных с ней предприятий, но пока этого не сделала.

По оценке Суверова, дивиденды»Роснефти» за 2023 г. могут превысить выплаты по итогам прошлого года. По его словам, косвенно об этом свидетельствуют позитивные финансовые результаты за I квартал 2023 г. Чистая прибыль «Роснефти» по МСФО выросла в январе – марте 2023 г. на 45,5% к показателю IV квартала 2022 г. – до 323 млрд руб. Выручка компании составила 1,82 трлн руб., показатель EBITDA – 672 млрд руб.

Юшков отмечает, что определяющими факторами для финансовых показателей компании будут цены на нефть, динамика которых пока соответствует консервативному сценарию (30 июня августовские фьючерсы на нефть Brent, по данным биржи ICE, стоили $74,9/барр. – «Ведомости»), и увеличение налоговой нагрузки на нефтяную отрасль. Старший аналитик «БКС мир инвестиций» Рональд Смит добавляет, что при этом в 2023 г. будет ниже рентабельность переработки нефти.

С 1 января 2023 г. была увеличена ставка налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) при добыче нефти в 2023–2025 гг. За счет повышения НДПИ на нефть правительство рассчитывало за три года дополнительно получить в бюджет 629 млрд руб. «Даже замминистра финансов Алексей Сазанов в конце июня признал, что налоговая нагрузка на компании нефтегазовой отрасли близка к максимуму», – напоминает Юшков.

По мнению Суверова, позитивным фактором для финансовых показателей и дивидендов «Роснефти» при этом будет девальвация рубля (доллар с января 2023 г. подорожал на 25,6% до 88,38 руб. по курсу ЦБ на 3 июля. – «Ведомости»). Он не исключает, что по итогам года дивиденды могут достичь нового рекордного уровня. По мнению Андрианова, улучшить финансовые показатели помогут рост эффективности управления, снижение операционных издержек и наличие надежного портфеля активов.

По оценке аналитиков Sber CIB Investment Research, «Роснефть» будет единственной российской нефтегазовой компанией, которая по итогам 2023 г. сможет сохранить высокую прибыль («Ведомости» писали об этом прогнозе 29 мая). По их прогнозу, чистая прибыль компании в 2023 г. может вырасти на 41,6% до 1,15 трлн руб., а доходность акций компании – превысить 12%. Андрианов отмечает, что размер дивидендов за 2023 г. в этом случае может достигнуть 52 руб. на акцию.

30 июня стоимость акций «Роснефти» на Московской бирже выросла на 0,5% к предыдущей торговой сессии – до 483,8 руб. за бумагу. Капитализация компании увеличилась до 5,13 трлн руб.

«Большой плюс» совета

Акционеры «Роснефти» также избрали новый состав совета директоров компании в количестве 11 человек. Новыми членами совета стали бывший министр энергетики и промышленности Катара, член консультативного совета Верховного совета стран Персидского залива Мухаммед Бин Салех Аль-Сада, бывший директор Indian Oil, управляющий директор Value Prolific Consulting Services Говинд Коттис Сатиш и ректор РГУ нефти и газа им. И. М. Губкина Виктор Мартынов. Все они – независимые директора.

Покинули состав совета бывший топ-менеджер Qatar Energy Бельмахди Тайеб, экс-губернатор Красноярского края Александр Усс и ректор Санкт-Петербургского горного университета Владимир Литвиненко.

Остальные члены совета, в том числе главный исполнительный директор «Роснефти» Игорь Сечин, вице-премьер РФ Александр Новак, помощник президента РФ Максим Орешкин, представители Qatar Investment Authority Файзал Алсуваиди и Хамад Рашид Аль-Моханнади, сохранили свои места. Председателем совета директоров избран Аль-Сада.

Изменения в совете директоров «Роснефти» отражают направления развития компании, указывают эксперты. «Вхождение в состав совета директоров новых членов свидетельствует о растущем интересе к рынкам Азии и АТР и об укреплении позиций на этих рынках», – отмечает Андрианов. «Важно, что «Роснефть» проводит ротацию и привлекает международных представителей», – говорит Суверов. Аль-Сада, который работал министром энергетики Катара, обладает большой экспертизой в отрасли, отмечает он. По словам Андрианова, Аль-Сада – «знаковая фигура для ближневосточного ТЭКа», его можно назвать одним из отцов-основателей ОПЕК+.

Включение в совет директоров Сатиша, по мнению Юшкова, говорит о внимании к крупному рынку сбыта нефти – Индии. Эта страна уже стала крупнейшим покупателем российской нефти, поставляемой по морю, и занимает 2-е место после Китая по общему импорту нефти из России, напоминает он. По мнению Суверова, участие Сатиша в совете – «большой плюс с точки зрения перспектив сбыта». Юшков допускает, что «Роснефть» интересуется и расширением присутствия в секторе нефтепереработки в Индии.