«Интер РАО» готовит крупный выпуск евробондов и облигаций

Акционеры ОАО "Интер РАО" на годовом собрании 29 мая рассмотрят вопросы, связанные с размещением евробондов на сумму до 40 млрд руб. и облигаций на сумму до 60 млрд руб.

"Дочка" компании – ООО "Интер РАО финанс" – может разместить облигации на международных рынках капитала на сумму до 40 млрд руб. сроком до семи лет. Процентная ставка – до 15%. "Дочка" предоставит "Интер РАО" заем на аналогичную сумму под 18,5% годовых плюс издержки за размещение облигаций. Одобрение акционеров по этому вопросу будет действовать два года.

Размещение десятилетних облигаций на российском рынке запланировано на сумму до 60 млрд руб. Эмитентом также выступит "Интер РАО финанс" с гарантией материнской компании. Облигации могут быть размещены со ставкой не более 18% годовых.

Одобрение акционеров не является гарантией исполнения планов. В феврале финансовый директор "Интер РАО" Дмитрий Палунин сообщал, что "Интер РАО" не планирует новых заимствований и размещения облигации в текущих условиях. "При нынешних процентных ставках мы будем ориентироваться на собственные средства при выполнении инвестиционных программ", – говорил он. Однако при изменении конъюнктуры привлечение заемных средств возможно. "Будет окошко, будем рассматривать привлечение денежных средств. Пока нет", – сказал Палунин. По его словам, компания планирует погашение 40% долга "плавно в течение года".

Скорректированный долг группы "Интер РАО" в 2014 г. вырос на 97% до 117,2 млрд руб. В течение 2015 г. компания должна погасить почти 43 млрд руб.

На динамику задолженности негативно повлияла реализация опциона ВЭБа. "Интер РАО" в 2014 г. пришлось выкупить у банка 5% своих акций за 31,4 млрд руб. (рыночная стоимость пакета на момент выкупа – около 4,8 млрд руб.). Выкуп был осуществлен за счет заемных средств.