Статья опубликована в № 2546 от 17.02.2010 под заголовком: Сэкономил полпроцента

"Глобэкс" сэкономил полпроцента

Возвращение «Глобэкса» на рынок публичного долга вызвало ажиотаж у инвесторов. В результате доходность облигаций составила на 0,5% годовых меньше нижней границы предполагаемого ценового диапазона
«Глобэкс»

коммерческий банк. Основной владелец – Внешэкономбанк (98,94%). Финансовые показатели (РСБУ, 2009 г.): активы – 68,6 млрд руб., капитал – 17,4 млрд руб., прибыль – 1 млрд руб.

Вчера «Глобэкс» разместил трехлетние биржевые облигации на 5 млрд руб. Еще в конце января банк и организаторы ориентировались на доходность бумаг в 9,75–10,5% годовых. От инвесторов поступили заявки по ставке первого купона в диапазоне от 8,85% до 9,8% годовых, а итоговая доходность – 9,25%.

Многие ожидали купон в 9,8% и подали заявки на этом уровне, однако в самый последний момент поступило много предложений на более низкий купон, что повлияло на финальную доходность и расстроило многих инвесторов, говорит сотрудник одного из инвестбанков. В итоге, как сообщил банк, спрос составил 12,17 млрд руб., всего инвесторы – малые, средние и крупные, российские и зарубежные – подали 117 заявок. «Мы благодарны инвесторам <...> за объективную положительную оценку кредитного качества нашего публичного долга», – приводятся в пресс-релизе слова старшего вице-президента «Глобэкса» Алексея Иванова.

Основной владелец банка – Внешэкономбанк – не участвовал в размещении и не выступал гарантом «Глобэкса», сказал его президент Виталий Вавилин в интервью «Ведомостям». ВЭБ, по его словам, останется хозяином «Глобэкса» до тех пор, пока банк не «достигнет определенного уровня капитализации и сумма сделки [не] покроет потраченную [на спасение «Глобэкса»] сумму. Тогда ВЭБ сможет вернуть Центробанку кредит, выделенный на санацию «Глобэкса».

Эти слова успокоили инвесторов, считает аналитик «Уралсиба» Станислав Боженко. Для текущего кредитного профиля банка 9,25% годовых – это вполне нормальная ставка, говорит он. Аналитики «ВТБ капитала» называют выпуск интересным предложением. Правда, годовая оферта серьезно ограничивает спекулятивный потенциал бумаг, сетуют они.

До конца марта новых выпусков будет немного из-за ограничений ФСФР, которые коснулись первичных размещений корпоративного сектора, рассуждает аналитик «Ренессанс капитала» Максим Раскоснов. Еще одна причина, по которой «Глобэкс» столь успешно разместился, – ставка многих иностранных инвесторов на укрепление рубля, добавляет он: «Сохраняется высокий спрос на рублевые облигации, особенно на бумаги связанных с государством эмитентов».

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать