Статья опубликована в № 3192 от 20.09.2012 под заголовком: Второй после Apple

ЦБ доволен продажей пакета в Сбербанке

Не успел ЦБ объявить цену, по которой продаст акции Сбербанка, как их котировки опустились ниже названного уровня. Но находились там недолго. И по итогам вчерашних торгов их снижение было меньше, чем индекса ММВБ
Д. Абрамов
Сбербанк

Коммерческий банк. Крупнейший акционер – ЦБ (50% плюс 1 акция). капитализация (ММВБ) – 2,024 млрд руб. финансовые показатели (МСФО, 6 месяцев 2012 г.): активы – 12,4 трлн руб., капитал – 1,415 млрд руб., прибыль – 175,3 млрд руб.

Цена размещения акций Сбербанка составила 93 руб., сообщение об этом появилось в ночь со вторника на среду на сайте ЦБ. Именно там же в понедельник с утра было объявлено, что бумаги продаются минимум по 91 руб. В результате состоялась крупнейшая приватизационная сделка в России, заявил Сбербанк. Ее объем – 160 млрд руб.

Особенности выхода

Это одна из наиболее прибыльных за последнее десятилетие сделок в этой сфере после Apple, заявил вчера президент России Владимир Путин. На каждые $100, вложенные в Сбербанк 10 лет назад, сегодня главный акционер – Центробанк получил $3700, подсчитал Путин. На пресс-конференции в Сбербанке его президент Герман Греф и первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев долго добавляли друг за другом, сколь успешна и важна эта сделка для страны. Незадолго до этого котировки акций Сбербанка на ММВБ опустились ниже 93 руб., но по итогом торгов стоили 93,78 руб. И если они за день подешевели на 1,02%, то индекс ММВБ снизился на 1,07%.

В пылу борьбы

Более 10 инвесторов приобрели бумаг более чем на $100 млн каждый, рассказал зампред правления Сбербанка Антон Карамзин. Из-за большой переподписки пакетов акций Сбербанка на сумму, близкую к $500 млн, продано не было, добавил он. Книга была переподписана более чем в два раза, заявки подали значительно более 300 инвесторов из всех регионов мира, уточнил он. Были даже заявки по $1 млрд.

«Ведомостям» удалось поговорить с портфельными управляющими, подававшими заявки как на локальные акции, так и на расписки. И в Лондоне, и в Москве нашлись те, чьи заявки удовлетворены полностью, а также те, чьи заявки были заметно сокращены. «Всех резали, особенно хедж-фонды (до 90%) – из тех соображений, что это спекулятивные инвесторы, с короткими позициями в том числе, долгосрочных инвесторов резали меньше», – рассказывает покупатель пакета на $100 млн.

Треть всего объема размещений пришлась на локальные акции, остальное – на расписки, рассказал Греф. В то же время через ММВБ разошлось 3% от объема SPO. «Все заявки, поданные на Московской бирже, которые были обеспечены, прошли аллокацию», – говорится в сообщении Сбербанка.

Дочерняя компания Сбербанка была готова потратить на покупку 20 млрд руб., но в итоге в сделке не участвовала. «Мы не вышли с поддержкой наших акций вследствие того, что не было необходимости», – сказал Греф.

«Мы сумели мобилизовать за два дня четыре команды топ-менеджеров Сбербанка и ЦБ РФ. Эти четыре команды в четырех основных странах, где собираются инвесторы, включая Москву, встретились с сотней инвесторов и презентовали Сбербанк. Те итоги, которые получены за последние 4–5 лет, и те планы, которые есть у Сбербанка, были одобрены инвесторами», – рассказала зампред Сбербанка Белла Златкис.

Российский интерес

Для российского розничного инвестора доразмещение было недружелюбным, убежден президент «Финама» Владислав Кочетков: «Чтобы приобрести акции, людям нужно было выйти из других бумаг, а в течение столь короткого срока подобные решения не принимаются». «Финам», по его словам, принял заявки от 123 инвесторов (средняя сумма – 370 000 руб.), мог бы рассчитывать на более 200. Против российских инвесторов сыграло обязательное преддепонирование средств, тогда как на иностранных площадках расчеты можно было провести уже после сделки, добавляет управляющий директор ФК «Открытие» Юрий Минцев. Приток спекулянтов был ограничен, поэтому падение после размещения было небольшим, убежден Кочетков. Всего через Московскую биржу, согласно ее данным, 590 инвесторов купили бумаг на 4,6 млрд руб. Многие не рассчитывали, что заявки удовлетворятся полностью, поэтому продавали заказанные с избытком бумаги, отмечает один из участников торгов.

Общая польза

Размещение акций Сбербанка улучшит показатели платежного баланса, заверил Улюкаев. Он ожидает, что уже в сентябре отток сменится притоком. Правда, по итогам года все равно будет отток. Но ЦБ, возможно, скорректирует нынешний ориентир в $65 млрд.

«Сделка по Сбербанку открывает дорогу для приватизации ВТБ. Раз сделка по Сбербанку совершилась, по ВТБ нужно работать», – заявил первый зампред правительства России Игорь Шувалов. Президент ВТБ Андрей Костин уже готовится к размещению. По его оценке, приватизация пакета ВТБ может состояться весной минимум на $2 млрд. Костин напомнил, что в начале прошлого года в ходе SPO пакет ВТБ был продан за $3 млрд. А сейчас призвал пристальнее проследить за последующей динамикой котировок Сбербанка.

Остаются в силе и планы по IPO Московской биржи, заверил Улюкаев. Он считает, что биржа привлекательна для специфического кластера инвесторов, которые не очень сильно пересекаются с инвесторами в Сбербанк.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать